【行業資訊】解渴”小微企 小貸公司融資比例有望“松綁

“今年(nian)過得還算挺(ting)滋潤。”滬上(shang)一(yi)家(jia)小額貸款公司負(fu)責人對(dui)《第(di)一(yi)財(cai)經(jing)日(ri)報》記者笑言。

　　持續緊縮的(de)信(xin)貸(dai)(dai)環境，加(jia)上巨(ju)大的(de)市場需求，使得小貸(dai)(dai)公(gong)司今年加(jia)速擴張(zhang)；與(yu)此同時，小貸(dai)(dai)公(gong)司歷(li)來(lai)遭遇的(de)政策瓶頸看(kan)起(qi)來(lai)正在發生些許微妙的(de)變(bian)化。

　　首只小(xiao)微企業專項(xiang)金融債“閃電”獲批

　　截至9月，上(shang)海已有(you)73家(jia)小貸公司獲批籌(chou)建(jian)，其中65家(jia)正式開業，注冊(ce)資本(ben)總(zong)額超(chao)過(guo)72億元，累計放貸1.8萬筆、347億元，貸款(kuan)余(yu)額約99億元；目(mu)前滬上(shang)小貸公司的平均(jun)利率水(shui)平約在18%左右。

　　另一(yi)家小貸公司總經理助理透露，該(gai)小貸公司自有(you)資(zi)金以及(ji)向銀行融(rong)資(zi)款項已基本用完(wan)，“現(xian)在大多靠企業還款多少(shao)才能(neng)貸出(chu)去多少(shao)。”

　　“小(xiao)微企業(ye)狀況影響面巨大，民間(jian)借貸(dai)規模高(gao)(gao)于預期，一些地區已經(jing)出(chu)現產業(ye)‘空(kong)心化’跡象。”上述小(xiao)額貸(dai)款公司負責人對本報記(ji)者說，中(zhong)小(xiao)企業(ye)資(zi)金需求(qiu)非常(chang)之大，今年已幾(ji)乎(hu)用完所有自有資(zi)金和銀行融(rong)資(zi)，而且銀行融(rong)資(zi)比例為最高(gao)(gao)限度(du)50%，現在只能把(ba)收回(hui)的(de)本息繼續貸(dai)出(chu)去。

　　在(zai)持續(xu)緊縮(suo)的(de)貨幣環(huan)境下，小(xiao)微(wei)企(qi)業生存狀況已經(jing)引起(qi)監(jian)管層注意。值(zhi)得一提的(de)是，距上月24日銀監(jian)會下發(fa)《關于支(zhi)持商業銀行進(jin)一步改進(jin)小(xiao)型微(wei)型企(qi)業金融服務的(de)補充通知》僅15天(tian)，第(di)一只(zhi)小(xiao)型微(wei)型企(qi)業專項金融債正式(shi)獲(huo)批(pi)。

　　民生銀行近(jin)日公告宣布，該行獲批在(zai)全國(guo)銀行間債券市(shi)場發行金額不超過500億元人民幣(bi)的(de)金融債券，所募集資金應全部用于支持小微企(qi)業貸款(kuan)。

　　“估計民生(sheng)銀行(xing)(xing)獲準發(fa)行(xing)(xing)小(xiao)微企(qi)業專項金融債將(jiang)給中(zhong)小(xiao)銀行(xing)(xing)帶來很(hen)大沖擊。”上述(shu)小(xiao)額貸(dai)款公司負責人說，“據(ju)我了解(jie)，一些中(zhong)小(xiao)型銀行(xing)(xing)都在(zai)內(nei)部(bu)研究，制定小(xiao)微企(qi)業金融債發(fa)行(xing)(xing)方案等。”

　　浙小貸融資比例可(ke)放(fang)寬至資本(ben)凈額100%

　　本報記者從多家小(xiao)貸(dai)(dai)公司處(chu)了解到(dao)，目前小(xiao)貸(dai)(dai)公司政(zheng)策瓶頸主要(yao)在于(yu)：一是受制于(yu)融資渠道(dao)和(he)融資比例(li)，后續資金來源缺乏；二是仍被定位為(wei)工(gong)商企業，不能比照類(lei)似(si)金融機構享(xiang)受相關(guan)優惠政(zheng)策，比如(ru)農商行、村鎮(zhen)銀行享(xiang)受的“小(xiao)企業貸(dai)(dai)款配套(tao)風險補償(chang)”和(he)“農業貸(dai)(dai)款配套(tao)風險補償(chang)”等。

　　按(an)規定，小貸公司資(zi)金(jin)(jin)(jin)來(lai)源主要為(wei)股東(dong)繳(jiao)納(na)的(de)(de)資(zi)本金(jin)(jin)(jin)、捐贈(zeng)資(zi)金(jin)(jin)(jin)，以及來(lai)自不超過(guo)兩個銀行業金(jin)(jin)(jin)融(rong)機構的(de)(de)融(rong)入(ru)資(zi)金(jin)(jin)(jin)，融(rong)入(ru)資(zi)金(jin)(jin)(jin)余額(e)不超過(guo)資(zi)金(jin)(jin)(jin)凈額(e)的(de)(de)50%。

　　其中最受小(xiao)貸(dai)(dai)公司(si)關注的(de)(de)融資比(bi)例政(zheng)策正有所松動(dong)。11月6日(ri)，浙江省政(zheng)府發布(bu)《關于(yu)深入推進小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)款公司(si)改革發展的(de)(de)若干(gan)意(yi)見》(下稱(cheng)《意(yi)見》)，這(zhe)一(yi)新政(zheng)明(ming)確表示“對堅持服務‘三(san)農(nong)’和小(xiao)企業(ye)，合(he)規經營、風險(xian)控制嚴格、利率水平合(he)理的(de)(de)小(xiao)貸(dai)(dai)公司(si)，其融資比(bi)例可(ke)放(fang)寬(kuan)到資本凈額(e)的(de)(de)100%”。

　　《意見》對擴大(da)小(xiao)貸(dai)公司資(zi)(zi)(zi)金來(lai)源渠道則包括：“擴大(da)銀行(xing)業金融(rong)機構的融(rong)資(zi)(zi)(zi)比例(li)，小(xiao)貸(dai)公司可自(zi)主選擇(ze)若干家(jia)銀行(xing)融(rong)資(zi)(zi)(zi)”、“經同意，也(ye)可在本市域范圍(wei)內小(xiao)貸(dai)公司之間(jian)進行(xing)資(zi)(zi)(zi)金調劑拆借”等。

　　此外，新(xin)政還鼓(gu)勵小貸公司(si)與金融機構開展保險(xian)代理(li)、租賃代理(li)、基金代理(li)等業務合作，提高中間(jian)業務收(shou)入比重，逐步(bu)降低貸款利率水(shui)平。

　　隨即11月8日，溫州(zhou)市政府(fu)宣布實施(shi)《關于進一步加快溫州(zhou)地方金融業(ye)創新發展(zhan)的意見(jian)》，提出3年內(nei)發展(zhan)小額貸款(kuan)公司(si)達120家，注(zhu)冊(ce)資本總額800億元左(zuo)右(you)，實現中心鎮以上全覆蓋。

　　“浙江省發布的(de)(de)(de)《意見(jian)》是(shi)第一份正式(shi)將融(rong)資比例(li)提升(sheng)到100%的(de)(de)(de)政策性文件，”上(shang)(shang)述(shu)小(xiao)額貸(dai)款(kuan)公(gong)司(si)負責人對本報(bao)記者表示，“而實際上(shang)(shang)，在小(xiao)微企業資金需求加大的(de)(de)(de)情況下，江蘇等(deng)地的(de)(de)(de)一些小(xiao)貸(dai)公(gong)司(si)已(yi)將融(rong)資比例(li)有所提升(sheng)。”

　　當然，現實問(wen)題還有(you)，在銀行信貸額(e)度非常緊張的(de)環(huan)境下，就(jiu)連保持50%的(de)融(rong)(rong)資比例也非易(yi)事(shi)，小貸公司的(de)融(rong)(rong)資成本正不斷提高。

　　據了解(jie)，滬上(shang)已(yi)有銀(yin)行向小貸公司開(kai)出“基準利率(lv)上(shang)浮(fu)30%”的(de)融資利率(lv)要求。

　　“我們不確(que)定的是，在存貸(dai)比壓(ya)力之(zhi)下，是否能及時持續地獲得銀(yin)行放款(kuan)。”小貸(dai)公司總經理助理對本報(bao)記者坦言。