【行業資訊】阿里巴巴小貸兇猛

相較(jiao)于阿里平臺(tai)巨大的(de)客戶群(qun)體，目前貸款規模不過(guo)是九牛一毛。

從去年開(kai)(kai)始(shi)，在淘(tao)(tao)寶上開(kai)(kai)女用(yong)箱包店的譚(tan)華幾乎每兩天就會(hui)向淘(tao)(tao)寶貸款(kuan)(kuan)用(yong)于(yu)進(jin)貨。粗略計算，僅今年上半年，譚(tan)華已(yi)貸款(kuan)(kuan)100多次(ci)，不過每次(ci)貸款(kuan)(kuan)額度都(dou)不大，基(ji)本都(dou)在3000元上下，但累計起來(lai)就是30萬(wan)元周轉資(zi)金。

　　2010年6月(yue)，在復星、萬(wan)向、銀(yin)泰等股(gu)東(dong)的(de)推動(dong)下，浙江(jiang)阿里巴巴小(xiao)額(e)貸(dai)款股(gu)份有限公司(si)(si)成立，注冊資本6億(yi)元(yuan)。這是中國(guo)首個專門(men)面向網商放貸(dai)的(de)小(xiao)額(e)貸(dai)款公司(si)(si)。

　　譚(tan)華所使用的(de)貸款被稱為(wei)“淘寶小貸”，這(zhe)是一種(zhong)針對淘寶和天貓商戶(hu)提供的(de)訂單貸款和信(xin)用貸款，通常金額(e)較(jiao)小，最低的(de)貸款不過(guo)幾(ji)百(bai)元(yuan)。

　　阿里巴巴還提供一種針對B2B平(ping)臺商戶的信用(yong)貸(dai)(dai)款，稱為“阿里小貸(dai)(dai)”，貸(dai)(dai)款額(e)度從5萬元到(dao)100萬元。

　　在9月(yue)舉行(xing)的網商大會上，阿里(li)巴巴董事局主席馬云稱，將從明年1月(yue)1日起轉型(xing)重塑平臺、金融和數據三大業務(wu)。

　　“在這個(ge)體系中，我們(men)不需要(yao)抵(di)押，需要(yao)信用(yong)。”馬(ma)云(yun)說，“經過(guo)(guo)過(guo)(guo)去2年(nian)的試驗，阿里巴巴已(yi)經向15萬家企業平均(jun)發放(fang)四萬五千(qian)人(ren)民(min)幣貸(dai)款，未(wei)來將用(yong)更好(hao)的技術去評價信用(yong)，幫(bang)助網(wang)商也是幫(bang)助我們(men)自己(ji)。”

　　五年謀小貸

　　阿(a)里巴巴試(shi)水小(xiao)貸(dai)業務，要追(zhui)溯到(dao)2007年。當時(shi)，阿(a)里巴巴與(yu)建設銀(yin)行(xing)合作(zuo)共推小(xiao)企業貸(dai)款——一款叫“e貸(dai)通”的(de)貸(dai)款產(chan)品(pin)。貸(dai)款方式是(shi)信用貸(dai)，以網(wang)上電(dian)子商務信用度評級作(zuo)為貸(dai)款發(fa)放重要依據。

　　從2007年到2010年的(de)試水期間，阿里巴巴建立起一整(zheng)套信(xin)用評價體系與信(xin)用數據庫，以及一系列應對貸款風險的(de)控制(zhi)機(ji)制(zhi)，并開始以自(zi)身的(de)交易(yi)平臺優(you)勢幫助建行(xing)(xing)對客戶進行(xing)(xing)風險控制(zhi)，甚(shen)至(zhi)包括針對網絡特性制(zhi)定的(de)壞賬客戶“互聯(lian)網全(quan)網通緝”，公布(bu)用戶的(de)不良信(xin)用記錄。

　　不過，這(zhe)段和建(jian)行的緣分最終不歡(huan)而散。頗耐人尋味的是(shi)，建(jian)行此后推(tui)出(chu)了(le)電商平(ping)臺(tai)，而阿里巴(ba)巴(ba)則成立了(le)小貸公司。兩家公司都(dou)在進(jin)軍對方拿手的領域。

　　2010年6月，浙江阿里巴巴小額貸(dai)款股份有限公司(si)悄然成立(li)，注冊資本6億(yi)元。2011年重(zhong)慶(qing)市阿里巴巴小額貸(dai)款有限公司(si)也宣(xuan)告成立(li)，注冊資本10億(yi)元。

　　阿里巴(ba)巴(ba)集團(tuan)旗下金融(rong)(rong)業(ye)務(wu)板塊——阿里巴(ba)巴(ba)金融(rong)(rong)(下稱“阿里金融(rong)(rong)”)此前表示(shi)，截(jie)今(jin)年(nian)上半年(nian)，其(qi)小額(e)貸(dai)款業(ye)務(wu)投放貸(dai)款130億元(yuan)(yuan)，自2010年(nian)自營小貸(dai)業(ye)務(wu)以(yi)來(lai)累計投放280億元(yuan)(yuan)，為超過13萬家小微企業(ye)、個人創業(ye)者提供融(rong)(rong)資服務(wu)。

　　就小貸(dai)行(xing)(xing)業(ye)而言，這個業(ye)務量可謂奇跡(ji)。創造這一奇跡(ji)的，是(shi)(shi)阿里巴(ba)巴(ba)基于B2B和B2C兩個平臺(tai)所建立起來的龐大數據庫，這是(shi)(shi)任(ren)何其他小貸(dai)公司，甚至銀行(xing)(xing)所不具備(bei)的優勢。

　　今(jin)年八月(yue)，有傳聞(wen)稱，阿里小貸將面向(xiang)江、浙(除溫州)、滬阿里巴(ba)巴(ba)普通(tong)會員全面放開。此(ci)前，阿里小貸僅(jin)針對三地的付費用戶，如(ru)此(ci)一來，業務的覆(fu)蓋面將成倍增長。

　　阿里金(jin)融負責人王彤對此(ci)予以(yi)證(zheng)實，但他(ta)強調，此(ci)項業務尚未面向(xiang)全(quan)國(guo)用戶(hu)。

　　據阿里(li)巴巴統計數據，其中國站(zhan)注冊數量已經超過5000萬，在阿里(li)信用貸款已經開放的(de)江浙滬(hu)區域，這一(yi)群體預估在千萬級別。

阿里模式難復制

　　阿(a)里金融(rong)一名(ming)人士對記者表示，從整體上(shang)講，阿(a)里金融(rong)的(de)小貸(dai)業務(wu)仍以(yi)淘(tao)(tao)(tao)寶、天(tian)貓平(ping)臺(tai)的(de)貸(dai)款居(ju)多。淘(tao)(tao)(tao)寶、天(tian)貓商(shang)戶(hu)由(you)于業務(wu)經(jing)營全過程(cheng)均在淘(tao)(tao)(tao)寶系平(ping)臺(tai)上(shang)完(wan)成(cheng)，其經(jing)營狀(zhuang)況、信用歷(li)史記錄等(deng)十分(fen)詳(xiang)盡，且系統已(yi)為其自動評價，故放(fang)貸(dai)審(shen)核、發放(fang)也可全程(cheng)在網上(shang)完(wan)成(cheng);而(er)B2B業務(wu)的(de)標準(zhun)流程(cheng)中則有實(shi)地勘察(cha)環節(jie)，由(you)阿(a)里金融(rong)委托第三方機(ji)構于線下執(zhi)行(xing)。

　　上海一名(ming)外貿(mao)小企業主告(gao)訴記者(zhe)，今(jin)年3月(yue)他曾在(zai)阿里(li)巴巴B2B平臺上嘗試(shi)了一次信(xin)用貸(dai)款(kuan)。他申請了50萬貸(dai)款(kuan)，阿里(li)金融(rong)很(hen)快派人到(dao)其公司及家中進行(xing)實地勘察，約一周內貸(dai)款(kuan)發放,他獲貸(dai)數(shu)天(tian)后即(ji)通過支付寶償還(huan)了貸(dai)款(kuan)。

　　阿(a)里小貸(dai)(dai)期限一(yi)般為(wei)一(yi)年，為(wei)循環貸(dai)(dai)加固定(ding)貸(dai)(dai)的模式。循環貸(dai)(dai)相(xiang)對靈活，獲取一(yi)定(ding)額度作為(wei)備用金，不(bu)取用不(bu)收利(li)(li)息，可隨借隨還，日利(li)(li)率在萬(wan)分之(zhi)六左右(年利(li)(li)率約(yue)合(he)21.9%);而(er)固定(ding)貸(dai)(dai)則(ze)更加便宜(yi)，獲貸(dai)(dai)額度在獲貸(dai)(dai)后一(yi)次性(xing)發放(fang)，日利(li)(li)率在萬(wan)分之(zhi)五左右(年利(li)(li)率約(yue)合(he)18.25%)。在組(zu)合(he)貸(dai)(dai)款中(zhong)，“固定(ding)貸(dai)(dai)”占比(bi)至(zhi)少要達(da)到(dao)20%，且額度不(bu)低于5萬(wan)元。

　　反觀(guan)銀行貸(dai)款(kuan)業(ye)(ye)務，中小企(qi)業(ye)(ye)仍困難重(zhong)重(zhong)。小企(qi)業(ye)(ye)貸(dai)款(kuan)被定義為年(nian)銷(xiao)售(shou)收入1億元(yuan)以(yi)下、申請金額(e)在(zai)1000萬(wan)元(yuan)之內(nei)的(de)貸(dai)款(kuan)，年(nian)銷(xiao)售(shou)收入在(zai)1000萬(wan)元(yuan)以(yi)下的(de)企(qi)業(ye)(ye)基(ji)本(ben)上(shang)(shang)被直(zhi)接判(pan)定為不滿足貸(dai)款(kuan)的(de)基(ji)本(ben)條件(jian)，即便(bian)對滿足條件(jian)的(de)企(qi)業(ye)(ye)，都必須提供擔保，并且(qie)基(ji)本(ben)上(shang)(shang)都是在(zai)有物業(ye)(ye)抵押的(de)基(ji)礎(chu)上(shang)(shang)來做的(de)，而且(qie)實際利息和費用負擔不會低(di)于(yu)阿里信貸(dai)的(de)上(shang)(shang)述官方(fang)基(ji)準價。因此，在(zai)吸引這一部分中小企(qi)業(ye)(ye)中，阿里小貸(dai)的(de)優勢更明顯。

　　阿里(li)信貸(dai)的(de)另一個優勢是貸(dai)款(kuan)(kuan)企(qi)業(ye)(ye)免于和交(jiao)易(yi)對手的(de)信用捆綁。供應(ying)(ying)鏈金融(rong)是銀行進入中小企(qi)業(ye)(ye)信貸(dai)市場的(de)重要工具(ju)，但在實務中借款(kuan)(kuan)企(qi)業(ye)(ye)的(de)融(rong)資申(shen)請(qing)是否能得(de)(de)到(dao)批準，通(tong)常與(yu)核(he)心企(qi)業(ye)(ye)關(guan)(guan)系非常直接：一是借款(kuan)(kuan)企(qi)業(ye)(ye)必須(xu)和核(he)心企(qi)業(ye)(ye)構成(cheng)交(jiao)易(yi)關(guan)(guan)系，由交(jiao)易(yi)而得(de)(de)到(dao)應(ying)(ying)收賬款(kuan)(kuan)(有時(shi)也會以應(ying)(ying)付票據表(biao)現)，或者收貨權;二是核(he)心企(qi)業(ye)(ye)必須(xu)愿(yuan)意(yi)配(pei)合他們向銀行出具(ju)某(mou)種承諾，答應(ying)(ying)在借款(kuan)(kuan)企(qi)業(ye)(ye)不能如(ru)期還(huan)款(kuan)(kuan)時(shi)將其(qi)應(ying)(ying)負的(de)義務轉償銀行。

　　而(er)在阿里(li)小貸公司的(de)(de)(de)運營(ying)中，阿里(li)集(ji)團(tuan)賴以(yi)(yi)生(sheng)存的(de)(de)(de)數據技術和互聯(lian)網(wang)技術發揮出了極其關鍵(jian)的(de)(de)(de)作用。淘(tao)寶(bao)、天貓商戶由于其業務經營(ying)全過程均(jun)在淘(tao)寶(bao)平臺上完成，故阿里(li)集(ji)團(tuan)對商戶的(de)(de)(de)經營(ying)狀況、信(xin)用歷(li)史了解得(de)十(shi)分(fen)詳(xiang)細，阿里(li)金(jin)融300人的(de)(de)(de)員(yuan)工總數中，負責(ze)互聯(lian)網(wang)技術的(de)(de)(de)占(zhan)到一(yi)半以(yi)(yi)上。他們通過對商戶信(xin)息的(de)(de)(de)整理和分(fen)析，在網(wang)上完成B2C貸款的(de)(de)(de)審核和發放，針對B2B客戶，他們另(ling)外通過線(xian)下的(de)(de)(de)第(di)三方機構，進行線(xian)下評估，完成放貸。

　　而(er)B2C客戶正是目前阿(a)里(li)金(jin)(jin)融(rong)的(de)主要(yao)服務對象(xiang)，這種以IT團隊為(wei)主體(ti)，以數據挖(wa)掘的(de)方(fang)式貫穿貸款全程，從(cong)而(er)控制風險、降低(di)成本，這也(ye)是阿(a)里(li)金(jin)(jin)融(rong)進入(ru)小(xiao)額貸款業務的(de)最大優勢。

　　阿里(li)金融內部(bu)人士透露，截至今年中(zhong)，其信貸不良率僅為(wei)0.72%。

身份束縛放貸規模

　　然而(er)，阿里(li)(li)金融畢竟(jing)只(zhi)是小(xiao)貸公(gong)司，其向(xiang)客戶發放的(de)貸款只(zhi)能來源于股東的(de)注(zhu)冊(ce)資(zi)金，同時若公(gong)司在(zai)銀行(xing)(xing)獲得授信，央行(xing)(xing)規(gui)定所貸資(zi)金中，不超(chao)過注(zhu)冊(ce)資(zi)本(ben)金50%的(de)部分可(ke)以(yi)放貸。目前，浙江和重(zhong)慶兩家阿里(li)(li)小(xiao)貸公(gong)司的(de)注(zhu)冊(ce)資(zi)本(ben)達到了16億元，這意味著可(ke)供放貸的(de)資(zi)金最多為24億元。

　　一名熟悉小貸(dai)(dai)業務(wu)的(de)人士告訴(su)記者，小貸(dai)(dai)界(jie)不少公司(si)會將資(zi)(zi)金(jin)全(quan)數貸(dai)(dai)出(chu)，阿(a)里金(jin)融(rong)若全(quan)按(an)訂單貸(dai)(dai)款貸(dai)(dai)出(chu)則(ze)日利息收入為120萬(wan)元(yuan)，若全(quan)按(an)信用貸(dai)(dai)款貸(dai)(dai)出(chu)則(ze)日利息收入為144萬(wan)元(yuan),“阿(a)里金(jin)融(rong)的(de)資(zi)(zi)本金(jin)本身盤子大(da)，目前做到100萬(wan)元(yuan)，在業內算是頂尖水平，看來仍有一定(ding)上(shang)升空間。”

　　這一(yi)規模雖可比肩(jian)小型(xing)銀行，但相較于阿(a)里(li)平臺巨大的客(ke)戶群體，仍然不過是九牛一(yi)毛。在阿(a)里(li)金(jin)融未來的發(fa)展(zhan)道(dao)路上，除了政策，資金(jin)來源問題必將成為其最大的制約因(yin)素。

　　對于阿里(li)集(ji)(ji)團而(er)言，阿里(li)金融可謂是未來極具想象力的(de)業(ye)務板塊。阿里(li)集(ji)(ji)團很早(zao)就(jiu)表露(lu)出了向(xiang)金融領(ling)域滲透的(de)濃烈(lie)興(xing)趣(qu)，最(zui)近(jin)他們與平安、騰訊(xun)開始了合(he)作。

　　9月(yue)17日(ri)(ri)，山東省(sheng)國際信(xin)托有限公司聯手阿里(li)巴(ba)巴(ba)集團，推出“山東信(xin)托·阿里(li)星2號集合信(xin)托計劃”,為阿里(li)巴(ba)巴(ba)電子(zi)商務(wu)平(ping)臺上的(de)中小企業和(he)買(mai)賣商家提供貸款(kuan)。而在 “阿里(li)星”集合信(xin)托計劃第一期產(chan)品已于(yu)6月(yue)13日(ri)(ri)啟動(dong)，據(ju)《齊魯(lu)晚報》報道，該產(chan)品成立當日(ri)(ri)募集的(de)2.4億(yi)元資金就全(quan)部投(tou)放完畢,首批貸款(kuan)共10500筆(bi)，戶(hu)均貸款(kuan)額度(du)約2萬元。