【行業資訊】小貸“國家隊”成氣候

小(xiao)貸(dai)行業歷來是民間(jian)資(zi)本活躍所在，近日，國有資(zi)本開始布局并取得(de)更出色的(de)業績，提前取得(de)金融業務的(de)經營權(quan)或(huo)許(xu)是其真正目(mu)的(de)

一向由(you)民(min)間資(zi)本主導的(de)小貸市場，如今正在成為(wei)國有資(zi)本的(de)樂園(yuan)。

今年6月底正式開業的廣州民間金融街（000402），是廣東金融改革試點的重要組成部分。在這里，首批入駐的10家小貸公司中有3家的主發起人是國有企業。這三家公司——廣永小貸、廣建小貸、越秀小貸——也是廣東省首批國有控股小貸公司，到目前為止，他們的經營情況要好于民營公司。

據記者(zhe)了解，8月底，廣(guang)(guang)州市金融辦又再次向廣(guang)(guang)東(dong)(dong)(dong)省(sheng)(sheng)申(shen)報(bao)了10個金融街小(xiao)貸公司的(de)名額。雖(sui)然(ran)目前尚未得批(pi)復，但已有(you)(you)8家(jia)國有(you)(you)公司報(bao)名，其中包括由廣(guang)(guang)東(dong)(dong)(dong)省(sheng)(sheng)國資(zi)委控(kong)股(gu)的(de)粵科風險投資(zi)集(ji)團(tuan)、廣(guang)(guang)東(dong)(dong)(dong)省(sheng)(sheng)物(wu)(wu)資(zi)局改制而成的(de)廣(guang)(guang)東(dong)(dong)(dong)省(sheng)(sheng)物(wu)(wu)資(zi)集(ji)團(tuan)，以及一家(jia)省(sheng)(sheng)級(ji)行(xing)業(ye)協(xie)會(hui)和2家(jia)類似于廣(guang)(guang)州國際控(kong)股(gu)集(ji)團(tuan)的(de)國資(zi)金融企業(ye)。

此番國(guo)有資產大舉進入小(xiao)貸行業，既有響應政策號召(zhao)的(de)因(yin)素，也是對下一(yi)輪金融體制改革(ge)的(de)搶先(xian)占(zhan)位。

含著金鑰匙出生

由于銀行系統由國有(you)資產控制，小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)行業(ye)歷來是民間(jian)資本活躍的天(tian)堂。在(zai)民間(jian)金(jin)融(rong)街建立以前，廣東省小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)公(gong)司(si)的成立需要(yao)到區(qu)(qu)金(jin)融(rong)辦(ban)申報(bao)，而國有(you)企(qi)業(ye)的稅務結算一般在(zai)市(shi)級(ji)或省級(ji)，“區(qu)(qu)政府(fu)更希(xi)望去扶植當(dang)地的民企(qi)小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)，還(huan)可以增加當(dang)地財政收(shou)入(ru)。”業(ye)內人士告訴(su)記者，“目前廣東省原則上每區(qu)(qu)每年只(zhi)批一個(ge)小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)公(gong)司(si)名額。而對(dui)于入(ru)駐金(jin)融(rong)街的小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)公(gong)司(si)不會占用區(qu)(qu)金(jin)融(rong)辦(ban)的申報(bao)名額，這使得國企(qi)進入(ru)小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)行業(ye)成為可能。”而他們相對(dui)于民營企(qi)業(ye)具有(you)天(tian)然(ran)競爭優(you)勢。

?? 廣(guang)(guang)(guang)永(yong)小貸(dai)就是(shi)(shi)這樣一家含(han)著金(jin)鑰匙誕(dan)生(sheng)的公(gong)(gong)(gong)司。其(qi)主發(fa)起(qi)人為(wei)廣(guang)(guang)(guang)州國際(ji)控(kong)股(gu)集(ji)團獨資子公(gong)(gong)(gong)司廣(guang)(guang)(guang)永(yong)國有(you)資產管理(li)(li)有(you)限公(gong)(gong)(gong)司，持(chi)股(gu)30%，廣(guang)(guang)(guang)州公(gong)(gong)(gong)路(lu)局管理(li)(li)局下屬廣(guang)(guang)(guang)州公(gong)(gong)(gong)路(lu)工程(cheng)有(you)限公(gong)(gong)(gong)司持(chi)股(gu)20%，其(qi)余50%為(wei)8位自然人持(chi)有(you)，實(shi)際(ji)控(kong)制人為(wei)廣(guang)(guang)(guang)州國資委。廣(guang)(guang)(guang)州國際(ji)控(kong)股(gu)下轄金(jin)融類企業達7家，是(shi)(shi)廣(guang)(guang)(guang)州農商(shang)行及廣(guang)(guang)(guang)州銀行最大(da)股(gu)東(dong)（分別持(chi)股(gu)5.28%，63%）；另一方(fang)面(mian)，廣(guang)(guang)(guang)永(yong)小貸(dai)董事(shi)長亦是(shi)(shi)廣(guang)(guang)(guang)州公(gong)(gong)(gong)恒典當行總經理(li)(li)，據廣(guang)(guang)(guang)永(yong)小貸(dai)總經理(li)(li)唐云中介(jie)紹，抵押物超過500萬的貸(dai)款(kuan)，典當行可聯合操作。

　　同(tong)時，廣(guang)(guang)(guang)州公路工程公司(si)(si)下游承包商(shang)(shang)達數百家，這些都是廣(guang)(guang)(guang)永(yong)小貸(dai)(dai)(dai)潛(qian)在的客戶(hu)資(zi)源(yuan)。今年9月，有一承包商(shang)(shang)在廣(guang)(guang)(guang)州銀行(xing)(xing)做(zuo)(zuo)抵(di)(di)押(ya)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)，抵(di)(di)押(ya)物100萬元，但(dan)受制(zhi)于(yu)抵(di)(di)押(ya)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)率，廣(guang)(guang)(guang)州銀行(xing)(xing)只能(neng)向其(qi)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)60萬。廣(guang)(guang)(guang)州銀行(xing)(xing)將其(qi)介紹予廣(guang)(guang)(guang)永(yong)小貸(dai)(dai)(dai)做(zuo)(zuo)二次(ci)抵(di)(di)押(ya)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)。“我們可以提供放(fang)大貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)，為(wei)這個客戶(hu)多貸(dai)(dai)(dai)了(le)60萬”，唐云中(zhong)(zhong)告訴記者。但(dan)這筆貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)更(geng)多是臨時性用途(tu)，貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)利率達16%，還款(kuan)(kuan)周期半年。“小貸(dai)(dai)(dai)行(xing)(xing)業應該(gai)作為(wei)銀行(xing)(xing)的補充，主要做(zuo)(zuo)短期貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)，這有利于(yu)公司(si)(si)資(zi)金快速循環。”唐云中(zhong)(zhong)說，廣(guang)(guang)(guang)永(yong)小貸(dai)(dai)(dai)目前20余筆貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)均為(wei)3個月到半年的期限(xian)。

　　另(ling)一家(jia)國企小(xiao)貸(dai)越秀小(xiao)貸(dai)目前共放貸(dai)7400多萬，據(ju)了解，其儲備(bei)項(xiang)目超(chao)過5000萬元，年內實(shi)現盈利沒(mei)有問(wen)題(ti)。

　　相(xiang)比之下，民企(qi)小(xiao)貸(dai)業(ye)(ye)務推廣相(xiang)對困難(nan)。另一家入駐金融街(jie)的(de)小(xiao)貸(dai)公司華(hua)(hua)佑小(xiao)貸(dai)是全資民營，貸(dai)款業(ye)(ye)務主(zhu)要依賴于(yu)信貸(dai)員去開(kai)拓(tuo)。目前，其放(fang)貸(dai)規(gui)模為4筆(bi)共(gong)計1600萬，相(xiang)比于(yu)廣永小(xiao)貸(dai)26筆(bi)共(gong)計8200萬相(xiang)形見(jian)絀(chu)。“華(hua)(hua)佑小(xiao)貸(dai)主(zhu)要是做1000萬營業(ye)(ye)額左右小(xiao)微(wei)企(qi)業(ye)(ye)的(de)細分市場”，華(hua)(hua)佑小(xiao)貸(dai)風(feng)控總監梁碧紅如是說，“如果說我(wo)們華(hua)(hua)佑的(de)優勢，只能說是我(wo)們的(de)一腔熱(re)情。”

借力股東產業資源

　　國企小(xiao)貸可以(yi)為(wei)產(chan)業鏈(lian)上下游提(ti)供配套資金。這(zhe)些企業通常缺乏抵(di)(di)(di)押(ya)資產(chan)，游離于銀(yin)行(xing)體系之外，但國企小(xiao)貸由于股東對(dui)行(xing)業的(de)熟(shu)悉與掌控(kong)，可以(yi)為(wei)其提(ti)供無抵(di)(di)(di)押(ya)貸款(kuan)(kuan)。“公(gong)(gong)路(lu)工程公(gong)(gong)司為(wei)我們推(tui)薦其下游分包商、材料供應商，并(bing)提(ti)供軟信息支(zhi)持與對(dui)應收工程款(kuan)(kuan)的(de)監控(kong)。”唐云中(zhong)告訴記者，廣永的(de)無抵(di)(di)(di)押(ya)貸款(kuan)(kuan)占比60%以(yi)上。“這(zhe)也大(da)大(da)降低了客戶搜尋成本。”無獨有(you)(you)偶(ou)，由9家(jia)國企聯(lian)合籌辦的(de)，重慶(qing)最大(da)的(de)國有(you)(you)小(xiao)貸公(gong)(gong)司信匯小(xiao)貸亦(yi)將(jiang)目標客戶鎖定為(wei)其發起人重慶(qing)輕紡(fang)控(kong)股集團產(chan)業鏈(lian)中(zhong)的(de)三四千家(jia)配套商和供應商，提(ti)供應收賬款(kuan)(kuan)質押(ya)等抵(di)(di)(di)押(ya)授信業務。

　　與此同(tong)時，國企(qi)背(bei)景可以簡化與加快(kuai)貸款(kuan)流程。“廣(guang)永的(de)一(yi)(yi)(yi)位自然人(ren)股(gu)東是福建服裝協會(hui)的(de)高管，該協會(hui)給(gei)廣(guang)永一(yi)(yi)(yi)年5000萬的(de)授信業(ye)務。其貸款(kuan)業(ye)務不需要再向(xiang)人(ren)民銀行申(shen)請額度。”唐云中如(ru)是表(biao)示。一(yi)(yi)(yi)般小貸公司審批貸款(kuan)需要2-3天時間(jian)，省(sheng)(sheng)去(qu)該環節可以節省(sheng)(sheng)1天，這對(dui)于以快(kuai)著(zhu)稱(cheng)的(de)小貸行業(ye)優勢明(ming)顯。

　　國企背景與(yu)銀(yin)(yin)行(xing)合(he)作(zuo)(zuo)也會更加容易。廣(guang)建小(xiao)貸(dai)剛成立即與(yu)廣(guang)發銀(yin)(yin)行(xing)簽訂戰略合(he)作(zuo)(zuo)。“今年銀(yin)(yin)行(xing)收緊銀(yin)(yin)根(gen)，對(dui)(dui)小(xiao)貸(dai)公司(si)的批發貸(dai)款相對(dui)(dui)謹慎，‘國有(you)(you)’牌(pai)子更讓銀(yin)(yin)行(xing)放心(xin)。”廣(guang)東(dong)省(sheng)社科院(yuan)研究(jiu)員黎友煥如是表示。而這(zhe)些公司(si)背后的國有(you)(you)企業是銀(yin)(yin)行(xing)潛在大客(ke)戶，這(zhe)也客(ke)觀(guan)上推動了(le)銀(yin)(yin)行(xing)的合(he)作(zuo)(zuo)意(yi)愿(yuan)。

　　對于國(guo)企(qi)的進入是否會(hui)造成小(xiao)貸(dai)行業(ye)的“國(guo)進民退”，黎友煥卻并不擔(dan)憂(you)。“小(xiao)貸(dai)行業(ye)主要還(huan)是依靠股東(dong)的私人(ren)資源發展，民營股東(dong)也有其客戶(hu)渠道。”

　　有業內人士向記者(zhe)表示，由(you)于銀行系統受(shou)及中央銀行交(jiao)叉管理，而小貸公司的(de)直接管轄權在地(di)(di)方政府的(de)金融辦，更有利于地(di)(di)方政府選擇當地(di)(di)中小企業，實施財(cai)(cai)政補助(zhu)或財(cai)(cai)政貸款。

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