【行業資訊】郭樹清：完善現代金融監管體系

黨的十九屆五中全會審議通過的《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》，對“完善現代金融監管體系”作出了專門部署，提出了明確要求，對于保障金融穩定和國家安全、推進國家治理體系和治理能力現代化、實現經濟社會高質量發展具有十分重要的意義。做好貫徹落實，需要回顧過去，展望未來，采取有針對性的措施。

一、深刻汲取金融監管的歷史(shi)經驗

我(wo)國是最早(zao)(zao)出現貨(huo)幣的國家之一，早(zao)(zao)在(zai)2000多年前，就形成了(le)完(wan)整的金融活動管控(kong)制(zhi)度(du)，可以說，中國在(zai)金融監管方面長期走在(zai)世界前列。

歐洲資(zi)本(ben)主義(yi)興起之后(hou)(hou)，各(ge)類(lei)金(jin)(jin)融(rong)業(ye)務快速(su)發(fa)展，與(yu)此同時，各(ge)種金(jin)(jin)融(rong)風險和危機不斷爆(bao)發(fa)。1720年(nian)(nian)英國頒布《泡沫法》，標(biao)志著國家開始對(dui)現代金(jin)(jin)融(rong)活動(dong)實施(shi)監(jian)(jian)管(guan)。1933年(nian)(nian)美(mei)國通(tong)過(guo)《格(ge)拉斯-斯蒂格(ge)爾法案》，確立商業(ye)銀(yin)行與(yu)投(tou)資(zi)銀(yin)行分(fen)業(ye)經(jing)(jing)營(ying)格(ge)局(ju)。20世紀80年(nian)(nian)代后(hou)(hou)，歐美(mei)國家逐漸興起混業(ye)經(jing)(jing)營(ying)趨勢(shi)。2008年(nian)(nian)全球(qiu)金(jin)(jin)融(rong)危機爆(bao)發(fa)后(hou)(hou)，國際上對(dui)金(jin)(jin)融(rong)監(jian)(jian)管(guan)有效(xiao)性進行反思，修訂發(fa)布一系(xi)列新的監(jian)(jian)管(guan)標(biao)準和規(gui)則。

改革(ge)開放(fang)以來，我(wo)國不斷探索完善(shan)金融監(jian)(jian)(jian)管(guan)體制(zhi)。1984年，中(zhong)國人(ren)民(min)銀行(xing)開始(shi)專門行(xing)使中(zhong)央銀行(xing)職能，包括對所(suo)有金融活動進行(xing)監(jian)(jian)(jian)管(guan)。之(zhi)后，陸續成(cheng)(cheng)立證監(jian)(jian)(jian)會、保監(jian)(jian)(jian)會和銀監(jian)(jian)(jian)會，逐步形成(cheng)(cheng)銀行(xing)、保險(xian)、證券的(de)分(fen)業經營和分(fen)業監(jian)(jian)(jian)管(guan)格局。2017年，國務(wu)院金融穩定發展委員會成(cheng)(cheng)立，次年組建銀保監(jian)(jian)(jian)會，監(jian)(jian)(jian)管(guan)的(de)權威性和協調性更趨完善(shan)。

回顧中(zhong)外(wai)金融(rong)監管史(shi)，以下幾方面(mian)經(jing)驗教訓值得認真(zhen)汲取。

貨(huo)幣(bi)經(jing)(jing)(jing)濟絕不能背離實(shi)(shi)體(ti)經(jing)(jing)(jing)濟。商品經(jing)(jing)(jing)濟由兩個方(fang)面組(zu)成，一(yi)是(shi)產業代表的實(shi)(shi)體(ti)經(jing)(jing)(jing)濟，二是(shi)金融代表的貨(huo)幣(bi)經(jing)(jing)(jing)濟。實(shi)(shi)體(ti)經(jing)(jing)(jing)濟是(shi)貨(huo)幣(bi)經(jing)(jing)(jing)濟的根(gen)基，服務實(shi)(shi)體(ti)經(jing)(jing)(jing)濟是(shi)金融的天職(zhi)。然而，金融的本性(xing)決定其(qi)特別容易(yi)陷入自我循環的泥淖。因此，金融監(jian)管必須把防止脫實(shi)(shi)向虛(xu)作為主要目標(biao)之一(yi)。次貸危機(ji)前，歐美影(ying)子銀(yin)行五年增長(chang)一(yi)倍以上，很大(da)比例(li)資(zi)金未(wei)流入實(shi)(shi)體(ti)經(jing)(jing)(jing)濟。我國交叉金融業務一(yi)度(du)也十分復雜，經(jing)(jing)(jing)過3年多的集中整治，總體(ti)風險開始(shi)收斂。

將(jiang)本(ben)求利是(shi)商(shang)(shang)業(ye)活動的正常(chang)狀態。我們的先(xian)人(ren)早(zao)就懂得，無論從事何(he)種實業(ye)或金(jin)融活動，都需要先(xian)有本(ben)錢，否則就不(bu)可能(neng)開(kai)展正常(chang)經(jing)營(ying)。工商(shang)(shang)生意如(ru)果本(ben)錢不(bu)足(zu)，那就難以(yi)循環下去；金(jin)融業(ye)務如(ru)果沒有一定(ding)(ding)的資(zi)本(ben)金(jin)，那就遲早(zao)會(hui)陷入困境。巴(ba)塞(sai)爾協議(yi)的核心，就是(shi)對銀行信貸(dai)確定(ding)(ding)基本(ben)的資(zi)本(ben)金(jin)約束，杠桿(gan)率必須處于安全范圍(wei)。

收(shou)益永遠和風(feng)險(xian)成正比。作(zuo)為物化(hua)的(de)勞動價值(zhi)，資本(ben)(ben)具有(you)隨時(shi)間而增(zeng)長的(de)特性。但(dan)(dan)資本(ben)(ben)在(zai)(zai)增(zeng)值(zhi)過(guo)程中(zhong)必然伴(ban)隨風(feng)險(xian)。通常，國債平均(jun)收(shou)益(yi)被(bei)視作(zuo)“無風(feng)險(xian)收(shou)益(yi)"。在(zai)(zai)此基礎上，每多一分預期收(shou)益(yi)，就多一分潛(qian)在(zai)(zai)風(feng)險(xian)。古今中(zhong)外(wai)，總有(you)人盼望能(neng)以更(geng)低風(feng)險(xian)獲取更(geng)高收(shou)益(yi)，但(dan)(dan)規律(lv)不可能(neng)打(da)破。承諾低風(feng)險(xian)高收(shou)益(yi)就是詐騙，金融監(jian)管要永遠與這類(lei)行為作(zuo)堅決(jue)斗爭。

持(chi)續(xu)建設法(fa)治和誠信環境。金融(rong)的(de)(de)(de)核心職能是信用中介，誠實(shi)守信和法治精(jing)神是金融(rong)運行的(de)(de)(de)基礎(chu)。一方面，金融(rong)機構要恪(ke)守職業道(dao)德，提(ti)供“貨真價(jia)實(shi)”的(de)(de)(de)金融(rong)服務(wu)；另一方面，股東、債(zhai)務(wu)人等利益相(xiang)關者也(ye)要依法依規，嚴格履(lv)約(yue)，不能以任何理由逃廢債(zhai)務(wu)。

把握好金融(rong)創(chuang)新(xin)的邊界。金(jin)融(rong)創(chuang)新是(shi)把“雙刃劍”，既(ji)能提高市場效率，也會釀成重大(da)風(feng)險(xian)。監(jian)管(guan)必須趨利(li)避害，把握好“度(du)”。美(mei)國1999年重新允許混業經營后，房(fang)貸支(zhi)持證(zheng)(zheng)券(quan)、信貸違約掉期、擔保債務憑證(zheng)(zheng)等(deng)衍生品(pin)大(da)量出現(xian)，成為系(xi)統性風(feng)險(xian)的主要誘因。我國互聯網(wang)金(jin)融(rong)發展初期，一些網(wang)貸平臺打著“創(chuang)新”旗(qi)號違規經營，形(xing)成巨大(da)金(jin)融(rong)和社(she)會風(feng)險(xian)。

管(guan)好貨幣總(zong)閘門。通(tong)(tong)貨緊(jin)縮和通(tong)(tong)貨膨脹都會對經(jing)濟金(jin)融(rong)(rong)造(zao)成系統性損害。資本主(zhu)義(yi)早期經(jing)常出現生產過(guo)剩和通(tong)(tong)貨緊(jin)縮，并由(you)此(ci)引(yin)發(fa)金(jin)融(rong)(rong)和經(jing)濟危機。通(tong)(tong)貨膨脹的教訓(xun)同樣(yang)深刻，即使(shi)能(neng)夠創造(zao)短期繁(fan)榮，最終不得(de)不付出巨大(da)經(jing)濟和社(she)會代價(jia)。我(wo)國(guo)曾(ceng)多次發(fa)生銀(yin)根過(guo)松、資金(jin)供給遠大(da)于(yu)需求(qiu)。例(li)如，1988年和1993年都出現過(guo)兩位數的物價(jia)上(shang)漲(zhang)。

堅決(jue)抑制房地產泡(pao)沫。房(fang)地(di)(di)產與(yu)金融業(ye)深度關聯。上世紀以來，世界上130多次金融危機中，100多次與(yu)房(fang)地(di)(di)產有關。2008年次貸(dai)危機前，美國房(fang)地(di)(di)產抵押貸(dai)款(kuan)超(chao)過當年GDP的(de)(de)32%。目前，我(wo)國房(fang)地(di)(di)產相關貸(dai)款(kuan)占銀行業(ye)貸(dai)款(kuan)的(de)(de)39%，還有大量債券、股本、信托(tuo)等資金進入房(fang)地(di)(di)產行業(ye)。可以說，房(fang)地(di)(di)產是現階段(duan)我(wo)國金融風險方面(mian)最大的(de)(de)“灰犀牛”。

緊緊抓住公司治理“牛(niu)鼻子”。國際金(jin)融危機(ji)暴露出(chu)西方(fang)金(jin)融業(ye)公(gong)司治理問題嚴重。例如，激(ji)勵短期(qi)化導(dao)致股(gu)東(dong)、高管，甚(shen)至包括一(yi)部(bu)(bu)分員工都愿意過度冒(mao)險。一(yi)段時間以來，我(wo)國部(bu)(bu)分中小金(jin)融機(ji)構中，也產生(sheng)了大股(gu)東(dong)操縱和內部(bu)(bu)人控制(zhi)(zhi)問題。必須全(quan)面深化改革，健全(quan)內部(bu)(bu)約(yue)束機(ji)制(zhi)(zhi)。目前，我(wo)國大型商(shang)業(ye)銀行經(jing)營效率接近世界先進水平，在(zai)勞動生(sheng)產率、盈利能(neng)力(li)、科(ke)技創新(xin)、普惠金(jin)融等方(fang)面實現趕超。最根(gen)本的原(yuan)因在(zai)于把黨的領導(dao)融于公(gong)司治理各環節，努力(li)構建中國特色現代(dai)企業(ye)制(zhi)(zhi)度。

二、正確(que)認識現階段(duan)金融形勢

以習近(jin)平同志為(wei)核心的黨中央高(gao)度重視(shi)防范化(hua)解金融(rong)(rong)風險，三年(nian)攻堅戰(zhan)(zhan)取得實質性進展。但是，“十(shi)四五”時期我國的金融(rong)(rong)安全形勢仍然十(shi)分復雜。當(dang)今世界正(zheng)(zheng)處于百年(nian)未有(you)之大變局，國內(nei)外經濟金融(rong)(rong)運行(xing)環(huan)境(jing)正(zheng)(zheng)在發(fa)生深刻變化(hua)，金融(rong)(rong)監管面臨新(xin)的嚴峻挑(tiao)戰(zhan)(zhan)。

近年(nian)來(lai)，全球經濟增(zeng)(zeng)長動(dong)力(li)不(bu)(bu)足，動(dong)蕩源和(he)風(feng)險(xian)點增(zeng)(zeng)加(jia)，金融運行不(bu)(bu)穩定不(bu)(bu)確定因素(su)增(zeng)(zeng)多。中美(mei)博(bo)弈加(jia)劇，美(mei)方對我(wo)戰略遏制升(sheng)級，很大(da)程度(du)上將擾動(dong)全球金融市場(chang)。新冠肺炎疫情暴發(fa)后，一些國(guo)家采(cai)取強刺激做法，實施“無限量寬”政策，長期負面影響難以估量。其他自然災害(hai)、地緣政治等傳統(tong)和(he)非傳統(tong)安全威脅，增(zeng)(zeng)加(jia)許多新的不(bu)(bu)確定性，外部(bu)環境變化可能(neng)造(zao)成更大(da)沖擊(ji)。

我(wo)國經濟正處于(yu)轉向高質(zhi)量發展的(de)關鍵時期，面臨人口(kou)未(wei)富(fu)先老、經濟杠桿率過(guo)高、科技創新力不強、資源環境約束(shu)增大等重大挑戰。資本邊際效(xiao)率下降(jiang)，單位產出(chu)所需資金增多。受多重因素影響，金融業市場(chang)結構、經營(ying)理念和服務(wu)方式與高質(zhi)量發展要求還很(hen)不適應。

現代科技(ji)已(yi)經(jing)并將繼續(xu)對金(jin)融業態(tai)帶來巨(ju)大改變(bian)。科技(ji)變(bian)革有利于(yu)發(fa)展普惠金(jin)融、提(ti)升服務(wu)效率，但也使(shi)金(jin)融風(feng)險的(de)形態(tai)、路(lu)徑和安全(quan)邊界發(fa)生重大變(bian)化(hua)。數字貨幣(bi)、網絡安全(quan)、信息(xi)保(bao)護已(yi)成為金(jin)融監(jian)管的(de)全(quan)新課題。我國移動(dong)支付、線上借貸(dai)和互(hu)聯網保(bao)險等走在世界前列，意味著(zhu)法律規范和風(feng)險監(jian)管沒有成熟經(jing)驗可(ke)資借鑒(jian)。

金融(rong)(rong)體(ti)系內部風(feng)險仍在持續累積，一些長期形(xing)成的隱患并未徹底(di)消除。疫(yi)情沖(chong)擊下新老問題相互(hu)交織疊加。結(jie)構復雜(za)的高風(feng)險影子(zi)銀行(xing)容易死灰復燃。銀行(xing)業不良資產反彈壓力驟增(zeng)。一些中小金融(rong)(rong)機構資本缺(que)口加速(su)暴(bao)露(lu)。企業、居民和地方政(zheng)府債務(wu)水平進一步抬升(sheng)。不法金融(rong)(rong)機構依然存在，非(fei)法金融(rong)(rong)活動屢禁不止(zhi)。

金融相關制(zhi)(zhi)(zhi)度存(cun)在較多短(duan)板(ban)，金融法(fa)(fa)治還很不健全(quan)。一(yi)些基(ji)礎法(fa)(fa)律制(zhi)(zhi)(zhi)定修改(gai)需提早謀劃啟動，有的規(gui)(gui)章制(zhi)(zhi)(zhi)度落地(di)執行變形(xing)走樣(yang)。現(xian)有法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規(gui)(gui)震懾力不足，違(wei)法(fa)(fa)違(wei)規(gui)(gui)成本(ben)過低。一(yi)些法(fa)(fa)規(gui)(gui)專業性操(cao)作性不足。金融機(ji)構常態化風險處置機(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)尚待完善。非正規(gui)(gui)金融體(ti)系(xi)交易(yi)活動缺乏有效(xiao)約束。社會信用體(ti)系(xi)不健全(quan)，失信懲戒不到位(wei)。信息披露(lu)機(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)有效(xiao)性不夠，信息披露(lu)不及時(shi)不全(quan)面，市場(chang)透明度須進一(yi)步提高。

金融(rong)監管(guan)(guan)資(zi)源，無論是數量還是質(zhi)量，都明顯(xian)不足(zu)(zu)。金融(rong)監管(guan)(guan)的專(zhuan)業化(hua)、國際(ji)化(hua)水(shui)平有待(dai)提升(sheng)。金融(rong)基礎(chu)設施助力監管(guan)(guan)的有效性不足(zu)(zu)。監管(guan)(guan)科(ke)技水(shui)平不高，與(yu)金融(rong)科(ke)技高速發展的趨(qu)勢(shi)相比，監管(guan)(guan)工具和手(shou)段難以(yi)滿足(zu)(zu)實際(ji)需要。高素質(zhi)監管(guan)(guan)人才較為(wei)缺(que)乏，資(zi)金和技術等資(zi)源保障亟(ji)待(dai)充(chong)實，基層監管(guan)(guan)力量十(shi)分薄弱。

三、持續完善(shan)現代金融監管體(ti)系

“十四五”時期我國金(jin)融監(jian)管改革任務更加(jia)艱巨(ju)。必須以習(xi)近平新時代(dai)中國特色社會主義思想為指(zhi)導，堅守以人(ren)民為中心根本立(li)場，強化底線思維(wei)，提高金(jin)融監(jian)管透(tou)明度和法(fa)治化水平。在此基(ji)礎上，健全風險預防、預警、處(chu)置、問責制度體(ti)系(xi)，持(chi)續完(wan)善權責一致、全面(mian)覆蓋、統籌協調、有(you)力有(you)效的現(xian)代(dai)金(jin)融監(jian)管體(ti)系(xi)。

（一）全面加(jia)強黨(dang)對(dui)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)工(gong)(gong)作的(de)(de)(de)集中(zhong)統一領(ling)導(dao)(dao)。由于(yu)(yu)歷史和文化等原因，我國(guo)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)事權(quan)(quan)主要(yao)集中(zhong)于(yu)(yu)中(zhong)央(yang)(yang)，地(di)方金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)事權(quan)(quan)比較有(you)限，這就更凸顯黨(dang)中(zhong)央(yang)(yang)對(dui)于(yu)(yu)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)監(jian)管(guan)工(gong)(gong)作領(ling)導(dao)(dao)的(de)(de)(de)極(ji)端重要(yao)性。金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)監(jian)管(guan)的(de)(de)(de)大政(zheng)方針(zhen)，必須由黨(dang)中(zhong)央(yang)(yang)制定(ding)(ding)并(bing)領(ling)導(dao)(dao)貫徹。國(guo)家金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)管(guan)理(li)部(bu)門要(yao)更加(jia)自覺地(di)增(zeng)強“四個(ge)(ge)意識”，堅(jian)定(ding)(ding)“四個(ge)(ge)自信(xin)”，做到“兩個(ge)(ge)維護”，切實(shi)擔當起監(jian)管(guan)主體責任。同時，地(di)方黨(dang)委(wei)政(zheng)府在金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)監(jian)管(guan)中(zhong)也發揮著非(fei)常重要(yao)的(de)(de)(de)作用(yong)。事實(shi)上絕大多(duo)數(shu)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)機構都(dou)是地(di)方法人(ren)，地(di)方黨(dang)委(wei)和政(zheng)府負責加(jia)強這些機構黨(dang)的(de)(de)(de)領(ling)導(dao)(dao)和黨(dang)的(de)(de)(de)建(jian)設(she)，承(cheng)擔國(guo)有(you)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)資本管(guan)理(li)和風(feng)險(xian)處置屬(shu)地(di)責任。特別是對(dui)于(yu)(yu)各(ge)種“無照駕駛”的(de)(de)(de)非(fei)法金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)活(huo)動，管(guan)理(li)和整治的(de)(de)(de)主體責任都(dou)在地(di)方。中(zhong)央(yang)(yang)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)管(guan)理(li)部(bu)門必須與地(di)方黨(dang)委(wei)和政(zheng)府密切聯系，相(xiang)互支持，協同發力(li)；都(dou)要(yao)堅(jian)持全面從嚴(yan)治黨(dang)，與金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)腐敗作堅(jian)決斗爭，對(dui)違(wei)法違(wei)規行為零容忍(ren)。

（二）促進(jin)經濟社(she)會(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)發展開創新(xin)局。金融(rong)(rong)監管要(yao)堅持(chi)主動(dong)作為(wei)，防范和化解(jie)各(ge)類金融(rong)(rong)風險，維(wei)護(hu)金融(rong)(rong)體系穩(wen)健運行，以此保(bao)障(zhang)社(she)會(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)主義現代化國家建設進(jin)程。在支持(chi)金融(rong)(rong)創新(xin)的同(tong)時，嚴防壟斷、嚴守底線，維(wei)護(hu)市場秩(zhi)序，促進(jin)公平(ping)競爭。要(yao)發揮監管引領(ling)作用，推動(dong)金融(rong)(rong)業著力抑虛(xu)強(qiang)實，履行社(she)會(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)責(ze)任，強(qiang)化普惠(hui)金融(rong)(rong)、綠色金融(rong)(rong)，規(gui)范發展商業養老金融(rong)(rong)，更(geng)好實現市場價(jia)值和社(she)會(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)價(jia)值統一。全力保(bao)護(hu)消費者(zhe)合法權益，堅決打擊非法集(ji)資、非法吸儲(chu)和金融(rong)(rong)詐騙，對各(ge)種違規(gui)變相(xiang)投(tou)融(rong)(rong)資活動(dong)保(bao)持(chi)高度(du)警惕，切實維(wei)護(hu)人民群(qun)眾財產(chan)安全和社(she)會(hui)(hui)(hui)(hui)(hui)穩(wen)定(ding)。

（三）建立高效(xiao)的監(jian)(jian)管(guan)決策(ce)(ce)協(xie)調(diao)溝(gou)(gou)通機制。進一步強(qiang)化(hua)國務院金融穩(wen)定發展(zhan)委員會(hui)的決策(ce)(ce)議事、統籌協(xie)調(diao)和監(jian)(jian)督問責(ze)職能(neng)。健全監(jian)(jian)管(guan)協(xie)調(diao)機制，各(ge)金融管(guan)理(li)部門既要(yao)各(ge)司其職、各(ge)盡其責(ze)，又要(yao)充分溝(gou)(gou)通、強(qiang)化(hua)協(xie)同。金融政(zheng)策(ce)(ce)要(yao)與財(cai)政(zheng)、產業、就業、區域等經(jing)濟(ji)社會(hui)政(zheng)策(ce)(ce)密切配合，推(tui)動形(xing)成(cheng)以國內大循環為主體(ti)、國內國際(ji)雙循環相互(hu)促進的新(xin)發展(zhan)格局。對(dui)地方(fang)金融發展(zhan)改革與風險防控，加強(qiang)指導(dao)、協(xie)調(diao)和監(jian)(jian)督，有效(xiao)發揮中央和地方(fang)兩個積極(ji)性，形(xing)成(cheng)全國“一盤棋”。

（四(si)）提(ti)(ti)高金(jin)融監(jian)管(guan)(guan)透明度(du)和(he)法治化(hua)水平(ping)。監(jian)管(guan)(guan)制(zhi)度(du)要(yao)(yao)覆蓋所(suo)有金(jin)融機構、業務和(he)產品，對各類金(jin)融活動依(yi)法實施全面監(jian)管(guan)(guan)。借(jie)鑒金(jin)融穩定理事會(hui)和(he)巴塞爾委員會(hui)改革成(cheng)果，強化(hua)資本充(chong)足、監(jian)督檢查和(he)市場約束等要(yao)(yao)求，抓緊(jin)補齊制(zhi)度(du)短板。根據(ju)不同領域、機構和(he)市場特點，制(zhi)定差異化(hua)、針對性(xing)制(zhi)度(du)，細化(hua)監(jian)管(guan)(guan)標準，提(ti)(ti)升(sheng)監(jian)管(guan)(guan)精準度(du)。更(geng)重(zhong)要(yao)(yao)的是(shi)，要(yao)(yao)不斷增強制(zhi)度(du)實施有效性(xing)。要(yao)(yao)以法律法規(gui)為準繩，大(da)幅(fu)提(ti)(ti)高違(wei)法成(cheng)本，將監(jian)管(guan)(guan)工作(zuo)納入法治軌道。

（五(wu)）健全宏觀(guan)審(shen)(shen)慎(shen)(shen)、微(wei)觀(guan)審(shen)(shen)慎(shen)(shen)、行為(wei)(wei)(wei)(wei)監管(guan)三支柱。健全宏觀(guan)審(shen)(shen)慎(shen)(shen)管(guan)理架構和政策工具(ju)，完善逆周(zhou)期(qi)調(diao)節和系統重(zhong)要性金融機(ji)構監管(guan)，注重(zhong)防(fang)范跨(kua)市(shi)場跨(kua)區域跨(kua)國境風險(xian)傳染。提(ti)高微(wei)觀(guan)審(shen)(shen)慎(shen)(shen)監管(guan)能力(li)，健全以資(zi)本約束為(wei)(wei)(wei)(wei)核心的(de)審(shen)(shen)慎(shen)(shen)監管(guan)體系，加(jia)快(kuai)完善存(cun)款保險(xian)制度，努力(li)做到對風險(xian)的(de)早(zao)(zao)(zao)發(fa)現、早(zao)(zao)(zao)預(yu)警、早(zao)(zao)(zao)介入、早(zao)(zao)(zao)處置。強化(hua)行為(wei)(wei)(wei)(wei)監管(guan)，嚴厲打擊侵害金融消費者合法權(quan)益的(de)違法違規行為(wei)(wei)(wei)(wei)。金融監管(guan)作為(wei)(wei)(wei)(wei)整(zheng)體，應當始(shi)終具(ju)備宏觀(guan)審(shen)(shen)慎(shen)(shen)視野，以微(wei)觀(guan)審(shen)(shen)慎(shen)(shen)為(wei)(wei)(wei)(wei)基礎，以行為(wei)(wei)(wei)(wei)監管(guan)為(wei)(wei)(wei)(wei)支撐，實(shi)現三者既獨(du)立(li)又協同的(de)有機(ji)統一(yi)。

（六）構建(jian)權威高效(xiao)的(de)風(feng)險(xian)處置(zhi)制度安(an)排。加快(kuai)確定(ding)系統重(zhong)要(yao)性金(jin)(jin)融機(ji)構名單，科學設定(ding)評估標準(zhun)(zhun)和(he)程序，提出更高監管(guan)要(yao)求(qiu)。抓(zhua)緊建(jian)立恢(hui)復與處置(zhi)計劃，引導金(jin)(jin)融機(ji)構設立“生前遺(yi)囑(zhu)”，確保危機(ji)時得到(dao)快(kuai)速有效(xiao)處置(zhi)。與此同時，要(yao)完善風(feng)險(xian)處置(zhi)方(fang)式，在防范系統性風(feng)險(xian)的(de)同時，努力(li)減(jian)少道德風(feng)險(xian)。落實金(jin)(jin)融機(ji)構主體責(ze)任，盡(jin)量采取“自(zi)救”，能自(zi)行化解風(feng)險(xian)或市場出清的(de)，政府不介入。動用公共(gong)資(zi)金(jin)(jin)，必(bi)須符合嚴格的(de)條件和(he)標準(zhun)(zhun)。尤為(wei)關鍵的(de)是，要(yao)健全(quan)損(sun)(sun)失分擔制度。全(quan)面做實股權吸收損(sun)(sun)失機(ji)制，首先由(you)股東特別(bie)是大股東承(cheng)擔損(sun)(sun)失，其(qi)他資(zi)本工(gong)具和(he)特定(ding)債權依(yi)法(fa)轉股、減(jian)記。高管(guan)層要(yao)通過延遲支付抵扣、降薪以及事后(hou)追償(chang)等承(cheng)擔相(xiang)應(ying)責(ze)任。涉(she)嫌違法(fa)犯罪的(de)，要(yao)及時依(yi)法(fa)移(yi)送(song)司法(fa)機(ji)關。

（七）強化(hua)(hua)金(jin)(jin)融(rong)基(ji)礎(chu)設施對監管(guan)(guan)(guan)的支持保(bao)障。持續推動金(jin)(jin)融(rong)市場和基(ji)礎(chu)設施互聯互通，不斷提升(sheng)清(qing)算、結算、登記、托管(guan)(guan)(guan)等(deng)系統專業(ye)(ye)化(hua)(hua)水(shui)平(ping)。強化(hua)(hua)監管(guan)(guan)(guan)科(ke)技(ji)(ji)運用，加快金(jin)(jin)融(rong)業(ye)(ye)綜合統計和信息標準化(hua)(hua)立法。抓緊建(jian)設監管(guan)(guan)(guan)大數據平(ping)臺(tai)，全(quan)力推動監管(guan)(guan)(guan)工作信息化(hua)(hua)、智能化(hua)(hua)轉型。穩步推進金(jin)(jin)融(rong)業(ye)(ye)關鍵信息基(ji)礎(chu)設施國(guo)產(chan)化(hua)(hua)，防范金(jin)(jin)融(rong)網(wang)絡技(ji)(ji)術和信息安全(quan)風險。強化(hua)(hua)基(ji)礎(chu)設施監管(guan)(guan)(guan)和中介(jie)服(fu)務機構(gou)管(guan)(guan)(guan)理(li)，對金(jin)(jin)融(rong)科(ke)技(ji)(ji)巨頭，在把握包(bao)容審慎原則的基(ji)礎(chu)上，采取特殊(shu)的創新監管(guan)(guan)(guan)辦法，在促發(fa)展(zhan)中防風險、防壟斷。

（八(ba)）積極參與國(guo)際金融治(zhi)理框架重塑(su)。深(shen)入推(tui)動國(guo)際金融規則(ze)制定和(he)(he)調整，增強國(guo)際影(ying)響力(li)。立(li)足國(guo)情(qing)實施國(guo)際監管標(biao)準，遵循簡單、透明、有(you)(you)效原則(ze)，避免教(jiao)條主(zhu)義、文牘主(zhu)義和(he)(he)煩(fan)瑣哲學。加強與國(guo)際金融組(zu)織的溝通交流，推(tui)動多邊和(he)(he)雙邊監管合作(zuo)，營造有(you)(you)利(li)于“走(zou)出去”的良(liang)好外部環(huan)境，堅決維(wei)護國(guo)家金融主(zhu)權、安全和(he)(he)發展利(li)益。

（九）培(pei)(pei)育忠誠干(gan)凈擔當的(de)監(jian)管(guan)干(gan)部(bu)隊伍(wu)。加強(qiang)干(gan)部(bu)思(si)想(xiang)政治教育，弘揚清廉文化(hua)，鍛(duan)(duan)造政治過硬、作風優良、業(ye)務精通的(de)“監(jian)管(guan)鐵軍”。樹立(li)重實(shi)干(gan)、重實(shi)績的(de)用人(ren)(ren)導(dao)向(xiang)，大力(li)培(pei)(pei)養優秀年(nian)輕干(gan)部(bu)。優化(hua)監(jian)管(guan)資源配置，充實(shi)監(jian)管(guan)部(bu)門和基層監(jian)管(guan)力(li)量。強(qiang)化(hua)教育培(pei)(pei)訓、人(ren)(ren)才(cai)引進、交流輪崗、基層鍛(duan)(duan)煉，全(quan)面提(ti)升(sheng)干(gan)部(bu)能力(li)素質。