【行業資訊】2021年不良資產掘金地圖：甘肅大連吉林不良率位列前三，山東不良規模全國第一

3月(yue)10日(ri)，全國政(zheng)協(xie)委(wei)員、央行副(fu)行長(chang)(chang)陳(chen)雨露表示，廣大(da)(da)小微企業普(pu)遍關心的(de)貸款(kuan)延(yan)期還(huan)本(ben)付息等(deng)政(zheng)策將會(hui)延(yan)續；大(da)(da)型商業銀行的(de)普(pu)惠小微企業貸款(kuan)將會(hui)增長(chang)(chang)30%以(yi)上。此(ci)前(qian)的(de)3月(yue)2日(ri)，銀保(bao)監(jian)(jian)會(hui)主席郭樹清(qing)在國新(xin)辦新(xin)聞發布會(hui)上說：“2020年，銀保(bao)監(jian)(jian)會(hui)開始加大(da)(da)不(bu)良貸款(kuan)處(chu)置(zhi)(zhi)力度，全年共處(chu)置(zhi)(zhi)不(bu)良資產3.02萬億。”

近期，全國各(ge)省(sheng)區(qu)市銀(yin)保監部門陸續披(pi)露的2020年不(bu)良貸款(kuan)數據顯示，銀(yin)行業(ye)信貸風險正加速(su)出清，去年銀(yin)行業(ye)資產(chan)質量(liang)并未(wei)出現大(da)面積惡化的現象。

證(zheng)券時報記(ji)者梳理了已(yi)披露不良(liang)貸款數據的(de)(de)25個地(di)(di)區后發現，整體而言，除天津、重慶及浙江等(deng)地(di)(di)不良(liang)貸款率(lv)(lv)同比有(you)所上升以外，甘肅、山東、吉林等(deng)22個地(di)(di)區的(de)(de)不良(liang)貸款率(lv)(lv)有(you)不同程度的(de)(de)下(xia)降(jiang)。值得(de)注意(yi)的(de)(de)是，部分(fen)地(di)(di)區不良(liang)貸款指(zhi)標仍大幅(fu)超出商業(ye)銀(yin)行監管“紅線”。

01

全國不良貸款加速出清

疫(yi)情爆發(fa)給銀行業帶(dai)來(lai)的影(ying)響，暫(zan)未在(zai)2020年的不良貸款(kuan)率中(zhong)體現出(chu)來(lai)。相反，過(guo)去一年全國多數(shu)省市(shi)的資產(chan)質量得到(dao)進一步優化(hua)，風險(xian)加速出(chu)清。

據全(quan)國25個(ge)(ge)地(di)(di)區(qu)銀保監局披露的數據，去(qu)年21個(ge)(ge)地(di)(di)區(qu)的銀行(xing)業不(bu)(bu)良率(lv)比2019年有不(bu)(bu)同程度(du)的下降(jiang)，各地(di)(di)降(jiang)幅(fu)在0.05至1.14個(ge)(ge)百分(fen)(fen)點之間。其中，大(da)連(lian)、甘肅、山(shan)東、吉林及海南(nan)等地(di)(di)降(jiang)幅(fu)明顯，不(bu)(bu)良貸款率(lv)比去(qu)年初的下降(jiang)幅(fu)度(du)均(jun)超過0.5個(ge)(ge)百分(fen)(fen)點。而不(bu)(bu)良貸款率(lv)反彈幅(fu)度(du)最(zui)大(da)的地(di)(di)區(qu)分(fen)(fen)別是天(tian)津(jin)、重慶。

從(cong)大連銀保監局披(pi)露的去年11月末不(bu)良貸款(kuan)余額看，大連銀行業不(bu)良率(lv)已(yi)從(cong)年初的6.63%下降至(zhi)5.49%，11個月內下降1.14個百分點，不(bu)良貸款(kuan)比年初減(jian)少(shao)117億元(yuan)，降幅明(ming)顯。

2020年(nian)末，甘肅銀行(xing)業不(bu)良率為6.74%，同比下降(jiang)(jiang)(jiang)1.12個百分點(dian)，城商(shang)行(xing)不(bu)良貸款全(quan)年(nian)減(jian)少131.9億(yi)元，城商(shang)行(xing)不(bu)良率也從5.82%下降(jiang)(jiang)(jiang)至2%，風險得到較大釋放。去年(nian)，山東壓降(jiang)(jiang)(jiang)不(bu)良貸款521.06億(yi)元，致使(shi)該省不(bu)良貸款率降(jiang)(jiang)(jiang)幅也超過(guo)1.05個百分點(dian)至2.23%，不(bu)過(guo)，目(mu)前該省不(bu)良貸款規模仍居全(quan)國(guo)第一。

全國(guo)銀(yin)行資(zi)產(chan)質量最為(wei)優質的(de)地區(qu)仍屬(shu)北京，僅為(wei)0.55%，不(bu)良貸(dai)款(kuan)規模比年(nian)中(zhong)壓(ya)降了約40億元。從地區(qu)上看，長三角(jiao)、珠三角(jiao)等東部、南部沿(yan)海(hai)城(cheng)市銀(yin)行業資(zi)產(chan)質量依然(ran)位于第一(yi)梯隊(dui)，信貸(dai)質量持續向好。上海(hai)、江(jiang)蘇和(he)(he)浙江(jiang)等地的(de)不(bu)良率(lv)(lv)分(fen)別為(wei)0.79%、0.92%和(he)(he)0.98%；廈門和(he)(he)廣東的(de)不(bu)良率(lv)(lv)分(fen)別為(wei)0.83%、1.02%，而深(shen)圳的(de)不(bu)良率(lv)(lv)為(wei)1.48%，在一(yi)線城(cheng)市中(zhong)相對(dui)較高，存(cun)量不(bu)良貸(dai)款(kuan)達(da)1023.52億元。

“去年(nian)不良(liang)貸(dai)(dai)款率下降的主要(yao)原因在于國內引導銀行(xing)(xing)加大不良(liang)貸(dai)(dai)款處置力度。”光大銀行(xing)(xing)金融市場部(bu)分(fen)析師(shi)周茂華對證券時報記(ji)者表示，隨著近年(nian)來國內銀行(xing)(xing)業(ye)風險(xian)貸(dai)(dai)款分(fen)類監管(guan)制度趨(qu)嚴，國內短時間(jian)內遏制疫情，有紓(shu)困和托(tuo)底政策支持(chi)，經濟恢復(fu)良(liang)好(hao)，企業(ye)經營(ying)整體改(gai)善，有效避(bi)免銀行(xing)(xing)業(ye)資產(chan)質(zhi)量(liang)大面積惡化(hua)。

02

北方多地仍不容樂觀

數據(ju)顯示，2020年末甘肅、大連、吉林、天津、黑龍(long)江等北(bei)方省市(shi)銀行(xing)業(ye)不良貸款率整(zheng)體上(shang)仍超出全國平(ping)均水(shui)平(ping)。其中甘肅、大連和吉林的不良貸款率雖(sui)有較大程度下(xia)降，但依然延(yan)續去(qu)年上(shang)半年的較高(gao)水(shui)平(ping)，分(fen)別高(gao)達6.74%、5.49%、3.09%。

據甘肅省銀(yin)(yin)保監局此前公布的(de)不(bu)良貸(dai)款數(shu)據，自2019年三季(ji)度(du)起，甘肅省銀(yin)(yin)行業不(bu)良率(lv)猛增，2019年四(si)季(ji)度(du)、2020年一季(ji)度(du)、二季(ji)度(du)，甘肅銀(yin)(yin)行業不(bu)良率(lv)分別高達(da)7.86%、7.31%和7.71%。類(lei)似的(de)情況也(ye)存在于(yu)大連(lian)銀(yin)(yin)行業中，2019年末(mo)大連(lian)市銀(yin)(yin)行業不(bu)良貸(dai)款率(lv)為6.63%，其中農商行和城商行不(bu)良率(lv)分別高達(da)16.16%、8.54%，資(zi)產(chan)質(zhi)量堪(kan)憂。

“不(bu)同(tong)地區不(bu)良(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)率存在差異是一種普遍現象(xiang)，從(cong)根本(ben)上與地區經濟發展質量(liang)有關。”中國(guo)社科(ke)院金融(rong)所銀行研究室主任李廣子認(ren)為，東北、甘肅、天津(jin)等地不(bu)良(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)風(feng)險(xian)較高(gao)，凸顯了我國(guo)南北地區經濟發展的(de)不(bu)平衡。

以(yi)甘(gan)肅為(wei)例，資料顯(xian)示，甘(gan)肅省(sheng)是我(wo)國重要的能(neng)源、原材料工業基地，同時有(you)較多的農(nong)林牧等第一(yi)產(chan)業，這些產(chan)業更易受到經(jing)濟(ji)環境影響，一(yi)旦經(jing)濟(ji)惡化，首當其沖的就是貸款(kuan)違約。

大連(lian)銀行業(ye)不良貸款率(lv)的(de)持(chi)續(xu)高(gao)位，也與(yu)當(dang)地(di)部(bu)分(fen)企(qi)業(ye)近年來經營出現較大風險有關。公開資料顯示(shi)，此前，包括東北(bei)特鋼、大連(lian)機床、大連(lian)天寶食(shi)品公司在內(nei)的(de)部(bu)分(fen)企(qi)業(ye)債券發生過違(wei)約。就(jiu)此，大連(lian)當(dang)地(di)曾組建債委(wei)會處(chu)置債務(wu)風險，部(bu)分(fen)企(qi)業(ye)的(de)債務(wu)還延期(qi)至10年后(hou)償(chang)還。

近(jin)(jin)年來，吉(ji)林省(sheng)部分(fen)地(di)區銀(yin)行業不(bu)良(liang)(liang)(liang)資(zi)產處置問題(ti)也較(jiao)為突出。此前(qian)四(si)平市(shi)印發的《四(si)平市(shi)銀(yin)行機構(gou)不(bu)良(liang)(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)清收百日(ri)攻堅(jian)行動工作方案(an)》中提到，近(jin)(jin)幾年，該市(shi)不(bu)良(liang)(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)余額、不(bu)良(liang)(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)率(lv)呈(cheng)持(chi)續增長(chang)態(tai)勢(shi)。截至2019年末，該市(shi)銀(yin)行機構(gou)不(bu)良(liang)(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)余額90.04億(yi)元(yuan)(yuan)，不(bu)良(liang)(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)率(lv)13.56%，高于吉(ji)林省(sheng)9.7個(ge)百分(fen)點。據(ju)近(jin)(jin)期(qi)披露的信息(xi)，四(si)平市(shi)2020年清降(jiang)不(bu)良(liang)(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)達28.64億(yi)元(yuan)(yuan)。

對于(yu)北方多地不良貸款仍高于(yu)全國(guo)水平的(de)狀況，周茂華分析(xi)稱，“銀行資(zi)產質量與(yu)區(qu)域宏(hong)觀經(jing)濟、產業發展狀況聯系緊(jin)密(mi)，尤其疫情對我國(guo)經(jing)濟產業造(zao)成結構性沖擊，經(jing)濟復(fu)蘇存在不平衡的(de)問題(ti)。”

03

疫情影響尚未完全暴露

日前，銀保監(jian)會(hui)主席郭樹(shu)清在國(guo)新辦新聞發布(bu)會(hui)上指出，新冠(guan)肺(fei)炎疫情使銀行業(ye)不良貸款上升是必然趨勢，所(suo)以(yi)從2020年(nian)開始加大(da)了不良貸款處置力度。他表(biao)示(shi)，可能2021年(nian)需要處置的不良貸款還會(hui)增(zeng)長(chang)，甚至會(hui)延續到(dao)明年(nian)，因為有的貸款期限(xian)比較長(chang)。

評(ping)級(ji)機(ji)(ji)構穆迪公司在(zai)去年末的(de)(de)一份報告中將2021年中國金(jin)融機(ji)(ji)構的(de)(de)展望定為(wei)負面。穆迪認為(wei)，中資(zi)銀行(xing)(xing)仍將面臨新增不良貸(dai)款(kuan)的(de)(de)風險，同時其信貸(dai)成本維持在(zai)較高水平，進而會削弱銀行(xing)(xing)的(de)(de)盈利能(neng)力(li)和資(zi)本內生能(neng)力(li)。

李廣(guang)子對(dui)證券時報(bao)記(ji)者表示，“未(wei)來風險進一步(bu)暴露(lu)是大概率事件，反映了(le)疫(yi)情對(dui)經(jing)濟的沖擊(ji)，也與前期支(zhi)持政策的逐步(bu)退出有關。”周(zhou)茂華也認(ren)同這(zhe)種可能性的存在，他(ta)認(ren)為，“主要(yao)是銀行財務(wu)往往滯后(hou)于經(jing)濟復蘇，由于疫(yi)情超預期影(ying)(ying)響(xiang)，對(dui)我國及全球經(jing)濟產(chan)業結構性影(ying)(ying)響(xiang)尚(shang)未(wei)完全暴露(lu)，部分行業與經(jing)濟活動繼續(xu)受抑制。”

招商銀行研究院(yuan)近日在一份報告中指出，去年(nian)新生成(cheng)的(de)不良貸款很大一部分來自于往(wang)年(nian)積累的(de)問題貸款，以(yi)及(ji)提高不良認定標準導致的(de)。

展望2021年(nian)，新增的(de)不良貸款可能來自于三類資產：

報告預計，2020~2022年是不(bu)良資(zi)產處置(zhi)的高峰期。

隨(sui)著不良(liang)貸款處置(zhi)力度(du)不斷加大，更多(duo)渠(qu)道也在拓(tuo)寬。近(jin)日，個人不良(liang)貸款批(pi)量轉讓(rang)試點開(kai)閘后，平(ping)安銀行和工商(shang)銀行“嘗鮮”落地(di)首單業務，16家(jia)金融資產管理公(gong)司積極(ji)競購。

周茂華(hua)對(dui)記(ji)者表示，近期不良(liang)貸款轉讓取得進展意(yi)義深遠，拓(tuo)寬國內銀(yin)行處(chu)置不良(liang)渠道，并有(you)助于提升銀(yin)行資產質量、穩定金融體(ti)系，但這個市場仍(reng)處(chu)于起步階(jie)段，在較長一段時間，銀(yin)行仍(reng)要根據自身情況，創新工(gong)具多元化方式處(chu)置不良(liang)。

全(quan)國人大(da)代表、鄭州銀行(xing)董(dong)事(shi)長王天宇在“兩會”中(zhong)(zhong)建議(yi)，不(bu)(bu)良貸款轉讓試(shi)點銀行(xing)應擴(kuo)展到中(zhong)(zhong)小(xiao)銀行(xing)。當前，中(zhong)(zhong)小(xiao)銀行(xing)不(bu)(bu)良資產(chan)處(chu)(chu)置(zhi)(zhi)面臨著眾多制約，如(ru)風(feng)險抵補能力(li)較弱、不(bu)(bu)良資產(chan)處(chu)(chu)置(zhi)(zhi)手段單(dan)一、司法處(chu)(chu)置(zhi)(zhi)效率較低等。他指出，繼續做(zuo)好不(bu)(bu)良資產(chan)處(chu)(chu)置(zhi)(zhi)，探索不(bu)(bu)良資產(chan)處(chu)(chu)置(zhi)(zhi)渠(qu)道，對中(zhong)(zhong)小(xiao)銀行(xing)的健(jian)康發展尤為(wei)關鍵。

來源：證券時報