2024年1月份金融市場運行情況

?一(yi)、債券市場發行情況

　　1月份，債券市場共發行各類債券53094.1億元。國債發行7500.0億元，地方政府債券發行3844.5億元，金融債券發行5984.0億元，公司信用類債券¹發行12705.9億元，信貸資產支持證券發行52.1億元，同業存單發行22854.6億元。

　　截至(zhi)1月末，債券(quan)(quan)市(shi)場托(tuo)(tuo)管(guan)(guan)(guan)余(yu)(yu)額(e)為159.3萬(wan)(wan)億(yi)元。其中(zhong),銀行(xing)間市(shi)場托(tuo)(tuo)管(guan)(guan)(guan)余(yu)(yu)額(e)138.3萬(wan)(wan)億(yi)元，交易所市(shi)場托(tuo)(tuo)管(guan)(guan)(guan)余(yu)(yu)額(e)21.0萬(wan)(wan)億(yi)元。分(fen)券(quan)(quan)種來(lai)看，國(guo)債托(tuo)(tuo)管(guan)(guan)(guan)余(yu)(yu)額(e)29.4萬(wan)(wan)億(yi)元，地方(fang)政(zheng)府債券(quan)(quan)托(tuo)(tuo)管(guan)(guan)(guan)余(yu)(yu)額(e)40.8萬(wan)(wan)億(yi)元，金融債券(quan)(quan)托(tuo)(tuo)管(guan)(guan)(guan)余(yu)(yu)額(e)38.1萬(wan)(wan)億(yi)元，公(gong)司信用類(lei)債券(quan)(quan)托(tuo)(tuo)管(guan)(guan)(guan)余(yu)(yu)額(e)32.3萬(wan)(wan)億(yi)元，信貸資產支持證(zheng)券(quan)(quan)托(tuo)(tuo)管(guan)(guan)(guan)余(yu)(yu)額(e)1.8萬(wan)(wan)億(yi)元，同業(ye)存單(dan)托(tuo)(tuo)管(guan)(guan)(guan)余(yu)(yu)額(e)15.7萬(wan)(wan)億(yi)元。商業(ye)銀行(xing)柜臺債券(quan)(quan)托(tuo)(tuo)管(guan)(guan)(guan)余(yu)(yu)額(e)635.5億(yi)元。

　　二、債券市場運行(xing)情(qing)況

　　1月份(fen)，銀(yin)行(xing)間債券(quan)市場現券(quan)成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)33.5萬(wan)億(yi)(yi)元(yuan)，日均(jun)成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)15218.5億(yi)(yi)元(yuan)，同比(bi)(bi)增加(jia)71.6%，環比(bi)(bi)增加(jia)13.3%。單筆(bi)(bi)(bi)成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量在500-5000萬(wan)元(yuan)的(de)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易占(zhan)總成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)金額(e)(e)的(de)48.6%，單筆(bi)(bi)(bi)成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量在9000萬(wan)元(yuan)以(yi)上的(de)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易占(zhan)總成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)金額(e)(e)的(de)44.8%，單筆(bi)(bi)(bi)平均(jun)成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量4581.9萬(wan)元(yuan)。交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易所債券(quan)市場現券(quan)成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)3.9萬(wan)億(yi)(yi)元(yuan)，日均(jun)成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)1768.8億(yi)(yi)元(yuan)。商業銀(yin)行(xing)柜(ju)臺市場債券(quan)成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)8.7萬(wan)筆(bi)(bi)(bi)，成(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)金額(e)(e)309.3億(yi)(yi)元(yuan)。

　　三、債券市場對外開放情況

　　截至2024年1月末，境外(wai)機構(gou)在中國(guo)債(zhai)券市場(chang)的(de)托(tuo)管余(yu)(yu)額為(wei)(wei)3.92萬億(yi)元，占(zhan)中國(guo)債(zhai)券市場(chang)托(tuo)管余(yu)(yu)額的(de)比重(zhong)為(wei)(wei)2.5%。其中，境外(wai)機構(gou)在銀行間債(zhai)券市場(chang)的(de)托(tuo)管余(yu)(yu)額為(wei)(wei)3.87萬億(yi)元；分券種(zhong)看，境外(wai)機構(gou)持有國(guo)債(zhai)2.33萬億(yi)元、占(zhan)比60.2%，政策性金融(rong)債(zhai)0.84萬億(yi)元、占(zhan)比21.7%。

　　四、貨幣市場運行情況

　　1月份，銀行間貨幣市場(chang)成(cheng)交共計178.0萬億(yi)(yi)元，同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)(jia)65.9%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)(jia)14.3%。其中，質押式回購(gou)成(cheng)交166.6萬億(yi)(yi)元，同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)(jia)72.0%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)(jia)16.1%；買斷(duan)式回購(gou)成(cheng)交6221.0億(yi)(yi)元，同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)(jia)118.7%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)(jia)36.0%；同業拆借(jie)成(cheng)交10.9萬億(yi)(yi)元，同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)(jia)6.4%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)減少8.3%。交易所標準(zhun)券(quan)回購(gou)成(cheng)交45.2萬億(yi)(yi)元，同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)(jia)47.9%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)(jia)11.8%。

　　1月份，銀行間質(zhi)押式(shi)回購(gou)月加權(quan)平均利率(lv)為1.90%，環(huan)比減少(shao)1個基(ji)點；同業拆借月加權(quan)平均利率(lv)為1.83%，環(huan)比增加5個基(ji)點。

　　五(wu)、票據市場運行情(qing)況

　　1月(yue)份，商(shang)業匯票承(cheng)兌發生(sheng)額2.7萬(wan)億元，貼(tie)現發生(sheng)額1.8萬(wan)億元。截(jie)至(zhi)1月(yue)末，商(shang)業匯票承(cheng)兌余(yu)(yu)額18.1萬(wan)億元，貼(tie)現余(yu)(yu)額12.5萬(wan)億元。

　　1月份，簽(qian)發(fa)(fa)票據的(de)中小微企(qi)業(ye)10.0萬家，占全部(bu)簽(qian)票企(qi)業(ye)的(de)92.3%，中小微企(qi)業(ye)簽(qian)票發(fa)(fa)生額(e)1.8萬億元(yuan)，占全部(bu)簽(qian)票發(fa)(fa)生額(e)的(de)67.0%。貼(tie)現的(de)中小微企(qi)業(ye)9.0萬家，占全部(bu)貼(tie)現企(qi)業(ye)96.2%，貼(tie)現發(fa)(fa)生額(e)1.4萬億元(yuan)，占全部(bu)貼(tie)現發(fa)(fa)生額(e)76.8%。

　　六、股(gu)票市場運行情況

　　1月末(mo)，上證(zheng)(zheng)指數收于(yu)2788.6點，環比下(xia)降(jiang)(jiang)186.4點，跌(die)幅為(wei)6.3%；深證(zheng)(zheng)成指收于(yu)8212.8點，環比下(xia)降(jiang)(jiang)1311.9點，跌(die)幅為(wei)13.8%。1月份，滬市日均交易(yi)量為(wei)3300.5億(yi)元，環比增加0.1%；深市日均交易(yi)量為(wei)3980.4億(yi)元，環比下(xia)降(jiang)(jiang)9.5%。

　　七、銀(yin)行(xing)間債券市場持(chi)有(you)人結構情況

　　截至1月末，銀行間債券市場的法人機構成員共4020家，全部為金融機構。按法人機構統計，非金融企業債務融資工具持有人²共計2141家。從持債規模看，前50名投資者持債占比50.6%，主要集中在公募基金（資管）、國有大型商業銀行（自營）、股份制商業銀行（自營）等；前200名投資者持債占比82.3%。單只非金融企業債務融資工具持有人數量最大值、最小值、平均值和中位值分別為54、1、13、12家，持有人20家以內的非金融企業債務融資工具只數占比為88%。

　　1月份(fen)，從交易規模看，按法(fa)人(ren)機構統計，非金融企業(ye)債務融資(zi)工具前50名投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)交易占(zhan)比62.8%，主(zhu)要集中在證券公司（自營(ying)）、基(ji)金公司（資(zi)管）和股份(fen)制(zhi)商(shang)業(ye)銀行（自營(ying)），前200名投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)交易占(zhan)比90.5%。

　　（資料來源(yuan)：中國(guo)證券監督管理委員會、中央國(guo)債(zhai)登記結算有(you)限(xian)責任公(gong)司、全國(guo)銀(yin)行間同業拆借中心、銀(yin)行間市場清算所(suo)(suo)(suo)股份有(you)限(xian)公(gong)司、上(shang)海(hai)票據(ju)交(jiao)(jiao)易所(suo)(suo)(suo)股份有(you)限(xian)公(gong)司、上(shang)海(hai)證券交(jiao)(jiao)易所(suo)(suo)(suo)、深圳(zhen)證券交(jiao)(jiao)易所(suo)(suo)(suo)、北京金融資產交(jiao)(jiao)易所(suo)(suo)(suo)）

　　注：1.包括非金融企業債務融資工具、資產支持票據、企業債券、公司債券、交易所資產支持證券等。

　　2.自營投(tou)資者與代客投(tou)資者分開統計(ji)，下同。