【行業資訊】商業銀行控股村鎮銀行仍未打破

銀(yin)監(jian)會新發(fa)(fa)布(bu)的(de)(de)民資(zi)進入銀(yin)行(xing)業(ye)新規，讓目前(qian)正在(zai)積極醞釀(niang)中的(de)(de)溫州華僑(qiao)銀(yin)行(xing)、科技銀(yin)行(xing)等由民營(ying)企(qi)業(ye)作(zuo)為主發(fa)(fa)起(qi)人的(de)(de)銀(yin)行(xing)，看到了成(cheng)立的(de)(de)希(xi)望(wang)。

　　上周六，銀監會官方(fang)網(wang)站發(fa)布《關于鼓勵(li)和(he)引導民(min)(min)間(jian)資(zi)本進入銀行(xing)業(ye)的實施(shi)(shi)意見(jian)》(以(yi)下簡稱《實施(shi)(shi)意見(jian)》)，拆(chai)除了民(min)(min)企(qi)進軍銀行(xing)業(ye)的諸多(duo)樊(fan)籬。《實施(shi)(shi)意見(jian)》第(di)一條明確(que)指(zhi)出，民(min)(min)營企(qi)業(ye)進入銀行(xing)業(ye)的方(fang)式是(shi)“可(ke)通過發(fa)起設立、認購新股(gu)、受(shou)讓股(gu)權、并購重組等多(duo)種方(fang)式投資(zi)銀行(xing)業(ye)金融機構”。《實施(shi)(shi)意見(jian)》同(tong)時(shi)明確(que)，支持民(min)(min)間(jian)資(zi)本參與(yu)村鎮(zhen)銀行(xing)發(fa)起設立或增資(zi)擴股(gu)，并將村鎮(zhen)銀行(xing)主發(fa)起行(xing)的最低持股(gu)比例由20%降低到15%。

　　不過《實(shi)施意(yi)(yi)見》中民(min)間(jian)資(zi)本(ben)仍(reng)然(ran)不能作為村鎮銀(yin)行(xing)的主發起(qi)人，村鎮銀(yin)行(xing)依然(ran)還是由商業銀(yin)行(xing)控股。中央財(cai)經(jing)大學中國銀(yin)行(xing)業研究中心主任郭(guo)田勇認為，“總的來(lai)看(kan)，《實(shi)施意(yi)(yi)見》對民(min)間(jian)資(zi)本(ben)進入金融(rong)業門檻(jian)進一步降低(di)了(le);但從風險防控的角度看(kan)，當前的金融(rong)改(gai)(gai)革已經(jing)進入深水(shui)區，因(yin)此(ci)只能是漸進的。”某些更深度的改(gai)(gai)革方案完全可以在(zai)溫州金融(rong)改(gai)(gai)革試驗區內先行(xing)試點。

　　首提民資與其(qi)他(ta)資本(ben)一(yi)視(shi)同仁

　　這份新鮮出爐的銀監會(hui)新規全(quan)文3000余(yu)字，包含4大(da)項(xiang)共26小項(xiang)，其(qi)中《實施意見》明確提出，民(min)間(jian)(jian)資本(ben)(ben)(ben)進入銀行業與其(qi)他資本(ben)(ben)(ben)遵守同等條(tiao)件，對(dui)(dui)民(min)間(jian)(jian)資本(ben)(ben)(ben)投資銀行業的范圍(wei)、對(dui)(dui)象(xiang)沒(mei)有限制，不(bu)得單獨針對(dui)(dui)民(min)間(jian)(jian)資本(ben)(ben)(ben)進入銀行業設置限制條(tiao)件或(huo)其(qi)他附(fu)加(jia)條(tiao)件。這是在銀監會(hui)一系列鼓勵和扶持民(min)間(jian)(jian)資本(ben)(ben)(ben)的政策中，首次對(dui)(dui)民(min)間(jian)(jian)資本(ben)(ben)(ben)給出與國資和外(wai)資一視同仁的準入門檻。

　　此(ci)外，對于村(cun)鎮(zhen)銀行發(fa)起和設(she)立，《實施意見》也有(you)了進一步的(de)放寬(kuan)，即將村(cun)鎮(zhen)銀行主發(fa)起行的(de)最低持股比(bi)例(li)由20%降低為15%。《實施意見》還明確支持民(min)營企業參與商(shang)業銀行增(zeng)資擴股，鼓(gu)勵和引導(dao)民(min)間(jian)資本參與城商(shang)行重(zhong)組;民(min)營企業對城商(shang)行、農(nong)村(cun)信用社和農(nong)村(cun)商(shang)業銀行的(de)持股比(bi)例(li)均(jun)可放寬(kuan)至20%以上。

　　此外，銀監(jian)會還支持民(min)營企業投資(zi)信(xin)托公司(si)、消(xiao)費金(jin)(jin)融公司(si)、企業集團(tuan)財務公司(si)、金(jin)(jin)融租賃公司(si)、汽車(che)金(jin)(jin)融公司(si)等(deng)金(jin)(jin)融機構。

　　商業銀行(xing)控股村鎮銀行(xing)仍未打破

　　針(zhen)對《實施意見》中村鎮(zhen)(zhen)銀(yin)行(xing)(xing)主(zhu)發(fa)起行(xing)(xing)的(de)最低持(chi)股(gu)比(bi)例由(you)20%降低為15%的(de)修改，中信(xin)建(jian)投證(zheng)券分析師楊榮(rong)認為，雖然降低商(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)在村鎮(zhen)(zhen)銀(yin)行(xing)(xing)的(de)持(chi)股(gu)下限有利于激發(fa)民間資(zi)本進入村鎮(zhen)(zhen)銀(yin)行(xing)(xing)的(de)積極性，但此前一直(zhi)備受爭議(yi)的(de)發(fa)起人制度仍然沒(mei)有改變，各(ge)大商(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)仍然在發(fa)起和設立村鎮(zhen)(zhen)銀(yin)行(xing)(xing)中居于主(zhu)導地位，控股(gu)村鎮(zhen)(zhen)銀(yin)行(xing)(xing)仍未打破。

　　銀(yin)(yin)監會2007年頒布的《村(cun)鎮銀(yin)(yin)行(xing)(xing)管理暫行(xing)(xing)規(gui)定(ding)》中明(ming)確(que)規(gui)定(ding)，村(cun)鎮銀(yin)(yin)行(xing)(xing)須由銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業(ye)(ye)金融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)發起設立，最大股東或唯一(yi)(yi)股東必(bi)須是銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業(ye)(ye)金融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)，且持股比例(li)不得低于村(cun)鎮銀(yin)(yin)行(xing)(xing)股本(ben)(ben)總(zong)額(e)的20%。同時，該規(gui)定(ding)還明(ming)確(que)：單(dan)個自然人(ren)股東及關聯方持股比例(li)，不得超(chao)過村(cun)鎮銀(yin)(yin)行(xing)(xing)股本(ben)(ben)總(zong)額(e)的10%;單(dan)一(yi)(yi)非(fei)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)金融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)或單(dan)一(yi)(yi)非(fei)金融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)企業(ye)(ye)法人(ren)及其關聯方持股比例(li)，不得超(chao)過村(cun)鎮銀(yin)(yin)行(xing)(xing)股本(ben)(ben)總(zong)額(e)的10%。

　　據楊榮統計，截至2011年底，民間資(zi)本已占批準(zhun)組(zu)建的(de)726家村(cun)鎮(zhen)銀(yin)(yin)(yin)行總股本的(de)74%，但從(cong)上市銀(yin)(yin)(yin)行發(fa)起(qi)(qi)成(cheng)立的(de)村(cun)鎮(zhen)銀(yin)(yin)(yin)行看(kan)，平均出(chu)資(zi)比(bi)例最低的(de)北京銀(yin)(yin)(yin)行也有37 .5%，最高(gao)(gao)的(de)中(zhong)國(guo)銀(yin)(yin)(yin)行則(ze)高(gao)(gao)達90%，其余各家上市銀(yin)(yin)(yin)行的(de)平均出(chu)資(zi)比(bi)例均超過50%，顯示出(chu)大中(zhong)型商業(ye)銀(yin)(yin)(yin)行在村(cun)鎮(zhen)銀(yin)(yin)(yin)行發(fa)起(qi)(qi)設立中(zhong)仍居于絕對主導地(di)位。

　　對此國務(wu)院發展(zhan)研究中(zhong)(zhong)心金融研究所長(chang)夏斌(bin)認為，村鎮銀行(xing)的(de)控(kong)股(gu)條件應該(gai)進(jin)(jin)一步(bu)放(fang)開，完全可以打破牽頭行(xing)必須是銀行(xing)機構的(de)限制(zhi)。而中(zhong)(zhong)央財經大(da)學(xue)中(zhong)(zhong)國銀行(xing)業(ye)研究中(zhong)(zhong)心主(zhu)任(ren)郭田勇則認為，維持商(shang)業(ye)銀行(xing)的(de)控(kong)股(gu)地(di)位(wei)主(zhu)要是從風險控(kong)制(zhi)的(de)角度出發，說明監管部(bu)門更加傾向于(yu)穩妥漸進(jin)(jin)式的(de)金融改(gai)革(ge)方案。對某些(xie)尚存爭(zheng)議的(de)問題，完全可以在新設立的(de)溫(wen)州金融改(gai)革(ge)試驗(yan)區內先行(xing)試點。

　　相關新聞：銀監會:村鎮銀行(xing)主發起行(xing)最(zui)低持股(gu)比例降至15%

　　銀(yin)(yin)(yin)監會近日(ri)出(chu)臺了《關于鼓勵和引導民(min)間資本(ben)進入銀(yin)(yin)(yin)行業的實施意見》，明(ming)確民(min)間資本(ben)進入銀(yin)(yin)(yin)行業與其他資本(ben)遵守(shou)同等條件，支持(chi)民(min)間資本(ben)參與村鎮銀(yin)(yin)(yin)行發起設(she)立(li)或增資擴股，并(bing)將村鎮銀(yin)(yin)(yin)行主發起行的最低(di)持(chi)股比例由20%降低(di)到15%。

??? 小(xiao)貸公司(si)轉制(zhi)村鎮銀行3年為零

　　除了商業銀行發(fa)起(qi)成立(li)村(cun)鎮(zhen)銀行，民間(jian)資本進入(ru)其(qi)他金融機構同(tong)樣值得關(guan)注(zhu)。《實施意見》明確(que)表示(shi)，允(yun)許小(xiao)額(e)貸款公司按規(gui)定(ding)改制設立(li)為村(cun)鎮(zhen)銀行。此(ci)項(xiang)規(gui)定(ding)也引發(fa)業內普遍關(guan)注(zhu)。

　　國務院(yuan)發展研究中心金(jin)融研究所副所長巴曙松認為，小貸(dai)公司可以升級成村鎮銀行(xing)并非新內容(rong)，而是(shi)按照現(xian)(xian)有法規(gui)早(zao)已允許的(de)(de);只是(shi)這么多年(nian)來，這種升級的(de)(de)案例到現(xian)(xian)在還是(shi)零。

　　巴(ba)曙(shu)松認為，現有(you)(you)的(de)法(fa)規對小貸公(gong)司(si)有(you)(you)很多束(shu)(shu)縛，比如沒(mei)有(you)(you)明確它(ta)是金(jin)融機(ji)(ji)構(gou)(gou)，享受(shou)不到金(jin)融機(ji)(ji)構(gou)(gou)的(de)待(dai)遇，比如它(ta)從(cong)金(jin)融機(ji)(ji)構(gou)(gou)獲得融資的(de)余(yu)額，不得超過(guo)資本金(jin)的(de)50%，也(ye)不利于(yu)它(ta)的(de)擴(kuo)大(da)。“即(ji)使變成村鎮銀行，它(ta)可能要(yao)引入(ru)商業(ye)銀行作為第一大(da)股東，等于(yu)把自(zi)己的(de)果實交出去。”這些束(shu)(shu)縛使得小貸公(gong)司(si)的(de)作用非常有(you)(you)限。

　　郭田(tian)勇則認為，“無論如何，從(cong)總(zong)體上看，本次的(de)《實施(shi)意見》對民(min)間資本進(jin)(jin)入(ru)金(jin)融(rong)(rong)業門(men)檻進(jin)(jin)一步降(jiang)低了(le);但從(cong)風險(xian)防控(kong)的(de)角度(du)看，當前的(de)金(jin)融(rong)(rong)改革已經進(jin)(jin)入(ru)深水區，因此(ci)只(zhi)能(neng)是漸進(jin)(jin)的(de)。”

?

?