【行業資訊】廣州日報：順德歐浦總經理黃志強；南海友誠陳駿偉董事長；南沙百匯曾志宇副總經理；天河益建總裁謝軍的專訪報道。

　　EMBA大講堂 第5期

　　小額(e)貸款(kuan)(kuan)無疑是民間金融的(de)一支重要力量。小額(e)貸款(kuan)(kuan)公司以“放款(kuan)(kuan)快(kuai)、手續靈活、可接受非標(biao)抵押(ya)物”的(de)特點為(wei)中小微(wei)企(qi)業(ye)和個人打開了(le)另(ling)外一扇窗。

　　根據央行最新的(de)統(tong)計數據，上半年，我國小額貸(dai)款公司貸(dai)款余(yu)額4892.59億(yi)元，上半年新增(zeng)貸(dai)款977億(yi)元。其中廣東省的(de)小貸(dai)公司貸(dai)款余(yu)額達到(dao)206.91億(yi)元。

　　今年，內(nei)需(xu)和外需(xu)普遍走弱(ruo)，央行(xing)已經兩次(ci)降低基準利(li)率(lv)。在這(zhe)種大(da)環境下，中(zhong)小微企業(ye)甚至農戶(hu)(hu)對于小額貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)的需(xu)求如(ru)何？小貸(dai)(dai)公司是如(ru)何選擇優質貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)客(ke)戶(hu)(hu)的？小貸(dai)(dai)行(xing)業(ye)如(ru)何防范大(da)規(gui)模壞賬風(feng)險？今天，本報邀請了四位小貸(dai)(dai)公司高管，共(gong)同探(tan)討小額貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)融資市(shi)場的現狀與未來。

　　文、圖/記者(zhe)潘彧

　　嘉賓語錄(lu)

　　謝軍：原來(lai)我們傾向于(yu)做(zuo)外向型的(de)企(qi)業，現在我們主(zhu)要做(zuo)有自主(zhu)創新能力的(de)中(zhong)小型的(de)科技(ji)企(qi)業，或者是以內銷為主(zhu)的(de)生產鏈供應。

　　曾(ceng)志宇：一(yi)些大的核心(xin)企(qi)業(ye)(ye)依然正常經營，我(wo)們(men)目前拓(tuo)展的業(ye)(ye)務，主要是針(zhen)對這些核心(xin)企(qi)業(ye)(ye)的上下(xia)游供(gong)應鏈。

　　黃志強：目前，鋼鐵行業整(zheng)體趨(qu)弱(ruo)，我們加強在評(ping)估和估值方(fang)面加強了風險(xian)控(kong)制。

　　陳駿偉(wei)：在目前情況下，我們對于目前風險(xian)較大的行業放款會更加謹(jin)慎，包(bao)括(kuo)鋼(gang)鐵行業、裝修業和家具業等。

　　中小型科技企業(ye)亦受青睞

　　主持(chi)人：有的(de)(de)(de)地(di)(di)區已經出現壞賬和跑路的(de)(de)(de)現象，而珠三(san)角地(di)(di)區的(de)(de)(de)很多中小企業也(ye)遇到資金鏈瓶頸。小額貸款公司“偏愛”什(shen)么樣的(de)(de)(de)貸款企業？

　　謝軍：的(de)確，我們選擇企業的(de)偏(pian)好已經發生了(le)改變。原來(lai)我們傾向(xiang)于(yu)做外(wai)向(xiang)型的(de)企業，現在我們主(zhu)要(yao)做有自(zi)主(zhu)創(chuang)新能力的(de)中小型的(de)科技企業，或者是以內銷為主(zhu)的(de)生產鏈供應。我們采用聯營貸，對達不(bu)到銀行(xing)貸款標(biao)準、但(dan)是依然比較(jiao)優質的(de)客(ke)(ke)戶，公(gong)司(si)可以承擔(dan)(dan)一部分回購責任的(de)形式，幫助(zhu)銀行(xing)承擔(dan)(dan)風險，從而(er)使得該客(ke)(ke)戶獲得小貸公(gong)司(si)和銀行(xing)共同授信(xin)的(de)貸款。

　　黃志強：我們公(gong)司90%以上的業務針對鋼(gang)材貿易商。目前，鋼(gang)鐵(tie)行(xing)業整體(ti)趨弱(ruo)，我們在評(ping)估(gu)和估(gu)值方(fang)面加強了風險控制(zhi)。

　　陳駿偉：我們公司的無抵押無擔保小微(wei)貸(dai)客戶主要是養殖戶。目(mu)前，我們對于風險較大的行業(ye)放款更加謹慎(shen)，包括(kuo)鋼鐵(tie)行業(ye)、裝修業(ye)和家具業(ye)等(deng)。

　　貸款需(xu)求(qiu)仍旺區域行業(ye)冷熱不均(jun)

　　主持人：在當前的經(jing)濟下，有貸款需求的中(zhong)小(xiao)企業數量(liang)是(shi)增(zeng)加了還是(shi)減(jian)少(shao)了？

　　陳駿偉：現在(zai)看來客(ke)戶(hu)數(shu)減少并不多。相反，由(you)于(yu)銀根較(jiao)松，借貸成本(ben)在(zai)降低，對于(yu)客(ke)戶(hu)是(shi)一(yi)個(ge)利好。

　　曾志宇(yu)：我們(men)公司(si)今(jin)年(nian)3月(yue)才(cai)開(kai)業(ye)，一進入行業(ye)就感(gan)覺到絲絲涼意。一些(xie)中小(xiao)(xiao)企業(ye)經(jing)營狀況不佳，對流動資(zi)金(jin)的需求較(jiao)小(xiao)(xiao)。但是，本地的一些(xie)大的核心企業(ye)依然正常經(jing)營，我們(men)目前拓展的業(ye)務，主要是針對這些(xie)核心企業(ye)的上下游(you)供應鏈。

　　黃志(zhi)強：目前，鋼鐵行業整(zheng)(zheng)體趨弱，但是相對(dui)來說，整(zheng)(zheng)個珠三角(jiao)地區制造業依然發達(da)，大部分鋼材的貿易商(shang)都是直(zhi)接把鋼材賣給(gei)下游廠家進行生(sheng)產，而不是賦予(yu)鋼材貿易太多(duo)金融屬(shu)性。因此(ci)只要下游廠家還在生(sheng)產，鋼材貿易商(shang)就能生(sheng)存(cun)，就有資金方面的需(xu)求(qiu)。

　　拓展(zhan)上下(xia)游產(chan)業鏈

　　是發展方向

　　主持人：小(xiao)貸(dai)公(gong)(gong)司(si)的自(zi)身(shen)發展(zhan)相(xiang)對緩(huan)慢(man)，面臨諸(zhu)多瓶(ping)頸。目前，各家小(xiao)貸(dai)公(gong)(gong)司(si)最(zui)急需解(jie)決的問題是什么？小(xiao)貸(dai)公(gong)(gong)司(si)未來的發展(zhan)潛力(li)如(ru)何(he)？

　　陳駿偉：小貸公司在稅(shui)(shui)(shui)收(shou)方面已(yi)經開始(shi)享受(shou)一些稅(shui)(shui)(shui)費(fei)減免(mian)政策(ce)。今年，廣東省和國家(jia)稅(shui)(shui)(shui)務總局都出臺了相關政策(ce)，提(ti)到至2013年12月(yue)31日，對(dui)金融(rong)機構(gou)農戶小額(e)(e)貸款的(de)(de)利(li)息(xi)收(shou)入(ru)(ru)，免(mian)征營業稅(shui)(shui)(shui)；對(dui)金融(rong)機構(gou)農戶小額(e)(e)貸款的(de)(de)利(li)息(xi)收(shou)入(ru)(ru)在計算應納稅(shui)(shui)(shui)所得額(e)(e)時，按90%計入(ru)(ru)收(shou)入(ru)(ru)總額(e)(e)。（注(zhu)：這里所說的(de)(de)小額(e)(e)貸款特(te)指(zhi)5萬(wan)元以下(xia)的(de)(de)小額(e)(e)貸款。）由于我們公司大(da)部分的(de)(de)業務針對(dui)農戶，目(mu)前，我們公司已(yi)經提(ti)出稅(shui)(shui)(shui)收(shou)減免(mian)申請并已(yi)經成(cheng)功獲審(shen)批，開始(shi)享受(shou)上(shang)述稅(shui)(shui)(shui)收(shou)減免(mian)優惠。

　　曾(ceng)志宇：現在小貸公司按照普通企業納稅(shui)(shui)，不能(neng)享(xiang)受到(dao)金融(rong)企業的稅(shui)(shui)負減(jian)免(mian)。希望能(neng)夠繼續(xu)推出一些稅(shui)(shui)費減(jian)免(mian)的政策。

　　陳駿偉：在資(zi)金(jin)杠(gang)桿方面，雖然年(nian)初廣東(dong)省小(xiao)貸新規規定，“小(xiao)額(e)(e)貸款(kuan)公司(si)融(rong)(rong)入(ru)資(zi)金(jin)額(e)(e)度達到資(zi)本(ben)凈額(e)(e)的(de)50%后，對持續經(jing)營1年(nian)以上的(de)，經(jing)與(yu)融(rong)(rong)入(ru)資(zi)金(jin)的(de)金(jin)融(rong)(rong)機構協(xie)商同意，可(ke)再增加(jia)融(rong)(rong)資(zi)額(e)(e)度至資(zi)本(ben)凈額(e)(e)的(de)100%”，但是各個銀行大都按照50%的(de)比例給予融(rong)(rong)資(zi)，資(zi)金(jin)的(de)限制讓(rang)小(xiao)貸公司(si)發展的(de)活力受到了限制。

　　謝軍(jun)：中小(xiao)微企(qi)業(ye)也有(you)生命周(zhou)期。建議(yi)行(xing)業(ye)內能建立(li)風險(xian)(xian)補償的(de)(de)機制(zhi)或者基金，這將有(you)利于全國的(de)(de)小(xiao)貸公(gong)司(si)的(de)(de)可持續(xu)發(fa)展(zhan)。第二(er)，希望能與相關行(xing)業(ye)共享企(qi)業(ye)和居民的(de)(de)征信(xin)信(xin)息(xi)，這樣有(you)利于及時(shi)隔離風險(xian)(xian)。此外，小(xiao)貸公(gong)司(si)還需要(yao)拓(tuo)展(zhan)上下(xia)游(you)產業(ye)鏈，走集約化之路，才是小(xiao)貸公(gong)司(si)的(de)(de)發(fa)展(zhan)方向。

　　黃志強(qiang)：珠三(san)角金融改革方案出(chu)臺(tai)后，盼望配套政策盡快出(chu)臺(tai)。

主持人(ren)手(shou)記

　　民間(jian)金(jin)融

　　把陽光還給草根

　　小(xiao)(xiao)額貸款(kuan)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)是由(you)自(zi)然人、企業法(fa)人與其他社(she)會組織投資(zi)設立(li)，不吸(xi)收公(gong)(gong)(gong)(gong)眾存款(kuan)，經營小(xiao)(xiao)額貸款(kuan)業務的(de)有限(xian)責任公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)或(huo)股份有限(xian)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)。作為(wei)民間金融的(de)一支重要力量，廣東省200家左右的(de)小(xiao)(xiao)貸公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)，以自(zi)己(ji)獨(du)特而低調的(de)姿(zi)態蓬勃生長，發展壯大。它被人鄙夷地稱作“陽光高利貸”，卻又真(zhen)真(zhen)實實為(wei)無法(fa)達(da)到銀(yin)行(xing)貸款(kuan)門檻的(de)小(xiao)(xiao)微民營企業和三(san)農項目雪中送炭。

　　被稱為“小(xiao)額貸款(kuan)之父”的(de)(de)(de)(de)尤努斯，有另一(yi)(yi)個名號，“窮(qiong)人的(de)(de)(de)(de)銀(yin)行(xing)家”。他(ta)創辦的(de)(de)(de)(de)格萊珉銀(yin)行(xing)，貸款(kuan)90%都發放給貧窮(qiong)的(de)(de)(de)(de)孟加(jia)拉婦女(nv)。一(yi)(yi)筆很(hen)小(xiao)額的(de)(de)(de)(de)貸款(kuan)，或許(xu)就(jiu)能改變(bian)一(yi)(yi)家人的(de)(de)(de)(de)命(ming)(ming)運(yun)。而在(zai)中國(guo)，廣大(da)的(de)(de)(de)(de)小(xiao)微民(min)營企(qi)業、廣大(da)的(de)(de)(de)(de)起步階段的(de)(de)(de)(de)創業者(zhe)，無疑就(jiu)是龐大(da)的(de)(de)(de)(de)商(shang)業叢(cong)林(lin)中最底層的(de)(de)(de)(de)草根。一(yi)(yi)筆借(jie)款(kuan)，或許(xu)改變(bian)一(yi)(yi)個草根公司的(de)(de)(de)(de)命(ming)(ming)運(yun)。融資渠道通暢，可能改變(bian)一(yi)(yi)個地區，甚(shen)至一(yi)(yi)個國(guo)家民(min)營小(xiao)微企(qi)業的(de)(de)(de)(de)命(ming)(ming)運(yun)。

　　作為一(yi)個(ge)古老的(de)(de)、長(chang)(chang)期徘(pai)徊于(yu)罪(zui)與非罪(zui)之(zhi)間的(de)(de)草根(gen)行業(ye)，小(xiao)(xiao)貸公司本身也(ye)在(zai)夾縫中生長(chang)(chang)。在(zai)交談中，筆者真切感覺到了這一(yi)批(pi)小(xiao)(xiao)額貸款從業(ye)人員(yuan)的(de)(de)驕傲和(he)焦慮，對于(yu)稅收減免、融資渠道暢通的(de)(de)渴(ke)求，對于(yu)金改方案早日(ri)落地的(de)(de)希冀，以及對于(yu)未來發(fa)展種種不明朗的(de)(de)擔憂(you)。但無論(lun)如何，這個(ge)古老的(de)(de)行業(ye)正在(zai)逐(zhu)步陽光化(hua)，政策(ce)和(he)利好正在(zai)一(yi)點點兌現，風(feng)控(kong)也(ye)逐(zhu)漸成熟。筆者期待著政策(ce)的(de)(de)陽光能夠(gou)真正惠及草根(gen)的(de)(de)小(xiao)(xiao)貸行業(ye)，從而惠及中國廣大的(de)(de)小(xiao)(xiao)微(wei)民營企業(ye)，帶(dai)動整個(ge)經(jing)濟的(de)(de)繁(fan)榮向上。