【行業資訊】“勞累的”微小貸也能成大事

　　盡管企業(ye)貸款需(xu)求萎縮，但一(yi)(yi)家(jia)筆(bi)均(jun)（每筆(bi)平均(jun)）貸款額(e)(e)僅(jin)為(wei)10萬(wan)元(yuan)的(de)(de)小額(e)(e)貸款公司，今(jin)年的(de)(de)稅(shui)后資(zi)(zi)本(ben)回報(bao)(bao)率預計可達20%；而(er)另(ling)一(yi)(yi)家(jia)筆(bi)均(jun)貸款額(e)(e)僅(jin)6萬(wan)元(yuan)左(zuo)右的(de)(de)小貸公司，稅(shui)后資(zi)(zi)本(ben)回報(bao)(bao)仍可達10%。在廣(guang)東(dong)251家(jia)小貸公司中，這已算數一(yi)(yi)數二的(de)(de)利潤回報(bao)(bao)。

　　日前，廣州市花都萬穗(sui)小額(e)貸款(kuan)股份有(you)限(xian)公司（下稱(cheng)(cheng)“萬穗(sui)”）及佛山市南海友誠小額(e)貸款(kuan)有(you)限(xian)公司（下稱(cheng)(cheng)“友誠”）內部人士對(dui)《第一財經(jing)日報》詳解了其獲得高額(e)回報的原因，除了風險控制(zhi)異常嚴格之外，利潤可(ke)觀來自真(zhen)正意(yi)義上的微小信貸。

與同行不(bu)同的客戶(hu)定(ding)位(wei)

　　“我(wo)們與絕大多數同行不(bu)一樣，大多數小(xiao)(xiao)貸(dai)公司定(ding)位(wei)于(yu)中(zhong)(zhong)小(xiao)(xiao)企業(ye)，我(wo)們定(ding)位(wei)于(yu)微小(xiao)(xiao)企業(ye)，不(bu)做(zuo)中(zhong)(zhong)小(xiao)(xiao)企業(ye)，也不(bu)與銀行拼搶中(zhong)(zhong)小(xiao)(xiao)企業(ye)市場，微小(xiao)(xiao)企業(ye)貸(dai)款是銀行不(bu)愿意做(zuo)的(de)業(ye)務(wu)，市場相當龐(pang)大。” 萬穗一位(wei)高層人士(shi)對本(ben)報記者(zhe)解(jie)釋。

　　據萬穗(sui)相關(guan)人(ren)士介(jie)紹(shao)，萬穗(sui)自2009年4月開業以(yi)來(lai)，截至目(mu)前(qian)累計發放(fang)貸(dai)款(kuan)近(jin)4000筆(bi)(bi)，目(mu)前(qian)筆(bi)(bi)均貸(dai)款(kuan)額為10萬元(yuan)；據友誠內部人(ren)士介(jie)紹(shao)，自2009年7月開業以(yi)來(lai)，累計發放(fang)貸(dai)款(kuan)共(gong)5400多(duo)筆(bi)(bi)，筆(bi)(bi)均貸(dai)款(kuan)額為10萬元(yuan)。而(er)這5400多(duo)筆(bi)(bi)貸(dai)款(kuan)中，30萬元(yuan)以(yi)下的貸(dai)款(kuan)累計共(gong)5200筆(bi)(bi)，占比(bi)96%，筆(bi)(bi)均貸(dai)款(kuan)額僅為6萬元(yuan)，可以(yi)說(shuo)是真(zhen)正意義(yi)上的微小貸(dai)款(kuan)。

　　廣東省金融辦(ban)副主(zhu)任葉穗生對本報記(ji)者稱，截至目(mu)前廣東省有(you)251家小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)，多數公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的(de)(de)筆(bi)均(jun)(jun)貸(dai)(dai)款(kuan)額(e)在100萬(wan)元(yuan)(yuan)~200萬(wan)元(yuan)(yuan)，個別單筆(bi)貸(dai)(dai)款(kuan)超過1000萬(wan)元(yuan)(yuan)的(de)(de)情況也存在。而廣東省要求，小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)單筆(bi)貸(dai)(dai)款(kuan)封頂(ding)額(e)度為500萬(wan)元(yuan)(yuan)。“前段時(shi)間發(fa)文(wen)，希望小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)筆(bi)均(jun)(jun)貸(dai)(dai)款(kuan)額(e)向100萬(wan)元(yuan)(yuan)及(ji)以(yi)下(xia)過渡(du)，但目(mu)前來看，筆(bi)均(jun)(jun)貸(dai)(dai)款(kuan)額(e)在100萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)的(de)(de)貸(dai)(dai)款(kuan)占比少(shao)。”

　　“與很多(duo)(duo)背(bei)靠專(zhuan)業市場(chang)開發客戶的同行(xing)相比(bi)，萬穗和友誠是在做真正意義上的微(wei)小貸款。”廣東多(duo)(duo)位受訪小貸公司人士(shi)如此(ci)評價。

　　葉穗生(sheng)(sheng)則對本報(bao)記(ji)者(zhe)說，萬穗和友誠雖(sui)身在城(cheng)市，但兩家公(gong)司(si)六成貸(dai)款屬于(yu)“三農(nong)”貸(dai)款，而(er)小貸(dai)公(gong)司(si)誕生(sheng)(sheng)的初(chu)衷就(jiu)是為了解決“三農(nong)”和小微貸(dai)款問題。

　　微小企業信(xin)貸并未像外界所想象的(de)那樣如同(tong)雞肋。據(ju)上述(shu)萬(wan)穗(sui)高層人士介紹(shao)，萬(wan)穗(sui)去(qu)年(nian)的(de)稅后(hou)資本回報(bao)率(lv)達到16%，今(jin)(jin)年(nian)預(yu)計可(ke)達20%，稅后(hou)利潤為3000萬(wan)元(yuan)。而友誠去(qu)年(nian)稅后(hou)資本回報(bao)率(lv)為10%左右(you)，今(jin)(jin)年(nian)預(yu)計與去(qu)年(nian)相(xiang)當。而根據(ju)廣東省金(jin)融辦披(pi)露的(de)數據(ju)，2011年(nian)廣東省小額貸款公司（不含深圳）資本回報(bao)率(lv)為4.29%。

　　在人(ren)(ren)(ren)力上(shang)，目前友誠員(yuan)工數(shu)達160多人(ren)(ren)(ren)，萬穗員(yuan)工接近100人(ren)(ren)(ren)，其中一部分是培訓用作后(hou)備(bei)人(ren)(ren)(ren)才，以備(bei)業務擴(kuo)張之用。而多數(shu)同行的(de)員(yuan)工人(ren)(ren)(ren)數(shu)在10~20人(ren)(ren)(ren)左右。

　　葉穗生(sheng)稱，萬穗和友誠兩家(jia)小貸的資本(ben)回報率一年(nian)比一年(nian)高，今年(nian)上半(ban)年(nian)兩家(jia)公司的凈利潤(run)分別(bie)達到1500多萬元和1400多萬元。

風控措(cuo)施嚴

　　風(feng)險控(kong)制良好是(shi)小(xiao)貸公司(si)資本回報率高的主要原因，而(er)萬穗(sui)和友(you)誠均(jun)擁有嚴格的風(feng)控(kong)技術和手段。

　　上述萬穗(sui)高(gao)層人(ren)士對(dui)本報記者(zhe)稱，萬穗(sui)從外部引入了一套調查技術，依據借款人(ren)現有的(de)還款能力，經過萬穗(sui)推(tui)算并(bing)打(da)折(zhe)后，決定對(dui)其放貸的(de)額度(du)；此外，每筆貸款均需(xu)一個擔(dan)保(bao)人(ren)。這樣為貸款加上了兩道鎖，貸款人(ren)違約成本比(bi)較(jiao)高(gao)，不會為這點(dian)小額貸款“跑路(lu)”。

　　經過(guo)這套調查技(ji)術考驗后，再(zai)將貸款申請(qing)提交審貸會，申請(qing)資(zi)料需真實，并(bing)經審貸會分析、審查和驗算，再(zai)幫客戶做(zuo)出一(yi)份資(zi)產負(fu)債(zhai)表。無(wu)論多大金額的貸款都必須通過(guo)審貸會批準。審貸會實行一(yi)票(piao)否決(jue)制。

　　友誠在風險(xian)控制上也有一套完備的(de)流程。上述(shu)友誠人士(shi)介紹，其一筆貸(dai)款(kuan)要經(jing)過(guo)至少4個部(bu)(bu)門才能最(zui)終放出。首(shou)先是經(jing)過(guo)營(ying)(ying)銷(xiao)部(bu)(bu)的(de)審查(cha)，再到運營(ying)(ying)部(bu)(bu)進(jin)行內核(he)外(wai)訪，此(ci)后經(jing)信貸(dai)風險(xian)管理部(bu)(bu)審批(pi)，最(zui)后經(jing)財(cai)務部(bu)(bu)審核(he)放款(kuan)。其中，風險(xian)控制部(bu)(bu)設不同的(de)審批(pi)級(ji)別，比如一筆10萬(wan)元的(de)貸(dai)款(kuan)申(shen)請，應(ying)由(you)10萬(wan)元審批(pi)級(ji)別人員進(jin)行審核(he)。而超過(guo)30萬(wan)元的(de)大額貸(dai)款(kuan)必須由(you)審貸(dai)會審查(cha)，并采(cai)取一票否決制度。

　　除(chu)了(le)風控可為利潤保駕護航(hang)之外，微小(xiao)貸款(kuan)本身特點也決定了(le)其豐(feng)厚的回(hui)報率。

　　“小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)款本身就很分散，風險比集(ji)中在幾(ji)個(ge)大客戶身上(shang)要小(xiao)。若再摸索出(chu)一套可(ke)行的貸(dai)(dai)款方法，風險就更(geng)小(xiao)。”上(shang)述萬穗高層人士稱。

　　此外(wai)，由于筆均(jun)貸款(kuan)額小，可將總(zong)貸款(kuan)資(zi)金(jin)最大(da)程(cheng)度上零散化(hua)，將趴在賬(zhang)面上的資(zi)金(jin)最小化(hua)，由此提高(gao)微小信(xin)貸的資(zi)金(jin)利用(yong)率。只要資(zi)金(jin)不閑置，就能產(chan)生利潤。上述萬(wan)穗高(gao)層人士表示，雖然今年企業貸款(kuan)需求(qiu)萎縮，向萬(wan)穗申貸的客戶同比(bi)下滑了40%左右(you)，但萬(wan)穗并(bing)不發愁，資(zi)本(ben)金(jin)全(quan)部放貸出(chu)去。

　　風(feng)控上，萬穗和友誠均要(yao)求貸款(kuan)客(ke)戶每個(ge)月等額本(ben)息還貸，這樣客(ke)戶一次性還款(kuan)的壓力就小得多(duo)。而接受采訪的其(qi)他(ta)小貸公司人(ren)士則稱，其(qi)客(ke)戶還款(kuan)方式為每月還息，到期(qi)還本(ben)。

　　葉穗生(sheng)評價說(shuo)，萬穗和友誠兩家小貸(dai)引進了來自香港等地的高素(su)質(zhi)專(zhuan)(zhuan)才(cai)，包括財務(wu)等方面，按照上(shang)市公司(si)的要求管理，加上(shang)有一套專(zhuan)(zhuan)業的服務(wu)技術，因(yin)此業績良好(hao)。