【行業資訊】小額貸款公司4年擴張路

與銀行這(zhe)一歷史悠久的傳(chuan)統金融(rong)業(ye)“驕子(zi)”相比，小額貸款公司“路(lu)子(zi)有(you)點野”、“年(nian)紀有(you)點輕(qing)”。

脫胎自“地(di)下錢莊”的(de)(de)(de)小(xiao)額貸(dai)款公(gong)司，自2008年試點(dian)開(kai)閘以來，至(zhi)今不過(guo)短短4年時間。然(ran)而，截至(zhi)上半(ban)年末，全國小(xiao)額貸(dai)款公(gong)司數量已達5267家，其(qi)中上海小(xiao)額貸(dai)款公(gong)司已經開(kai)業的(de)(de)(de)有(you)75家。誕生于(yu)2008年全球金融危機背景(jing)下的(de)(de)(de)小(xiao)額貸(dai)款公(gong)司，憑借(jie)著(zhu)(zhu)對銀(yin)行(xing)中小(xiao)企業、小(xiao)微企業貸(dai)款空缺的(de)(de)(de)成功補位，擁有(you)了日益廣闊(kuo)的(de)(de)(de)發(fa)展空間，保持(chi)著(zhu)(zhu)高(gao)速增長的(de)(de)(de)發(fa)展態勢(shi)。但(dan)在實體經濟持(chi)續(xu)低(di)迷的(de)(de)(de)當下，小(xiao)貸(dai)公(gong)司未來發(fa)展或現降(jiang)速。

4年高速擴張“摸(mo)著(zhu)石頭過河(he)”是(shi)小額貸款公司(si)4年來發展(zhan)的(de)最佳詮(quan)釋(shi)。從誕生伊始在工(gong)商企業與金融(rong)機(ji)構之(zhi)間(jian)模糊(hu)的(de)身份、大股(gu)東(dong)20%的(de)持股(gu)上限(xian)、“只貸不融(rong)”的(de)經營模式，到如今地(di)方金融(rong)機(ji)構的(de)定位、大股(gu)東(dong)持股(gu)上限(xian)翻番、向銀行融(rong)資不超過資本金的(de)50%……每(mei)一次變革(ge)，都(dou)促使小貸公司(si)進一步發展(zhan)。

作為上海地(di)區小(xiao)額(e)貸款(kuan)公(gong)司(si)的(de)(de)監(jian)管(guan)機構，上海市(shi)金融辦于(yu)(yu)2008年(nian)(nian)和2009年(nian)(nian)相繼(ji)頒發的(de)(de)《關于(yu)(yu)上海開展小(xiao)額(e)貸款(kuan)公(gong)司(si)試點工(gong)作的(de)(de)實施(shi)辦法(fa)》和《關于(yu)(yu)促進本市(shi)小(xiao)額(e)貸款(kuan)公(gong)司(si)發展的(de)(de)若干意見(2010年(nian)(nian)修訂版)》，為小(xiao)貸公(gong)司(si)長足發展掃除了政策障礙。

不僅如此(ci)，諸(zhu)如小(xiao)(xiao)(xiao)額貸(dai)(dai)款(kuan)貼息、支持中(zhong)小(xiao)(xiao)(xiao)企(qi)業融資(zi)(zi)業務的(de)代償(chang)損失補償(chang)專項資(zi)(zi)金等政策的(de)出臺，也使小(xiao)(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)公司間(jian)接受惠。

在此背景下，4年(nian)來，上海小(xiao)額貸(dai)款公(gong)司高速發展，截(jie)至(zhi)上半(ban)年(nian)末，批準設立(li)87家小(xiao)貸(dai)公(gong)司，其中(zhong)已成(cheng)立(li)75家小(xiao)貸(dai)公(gong)司。

而在經營模式上，各小貸公司(si)也根據大股東(dong)優(you)勢以及區位特點，探索差異化路徑，基(ji)本(ben)形(xing)成了(le)四大不同的(de)“派別”：

一(yi)是(shi)科(ke)技(ji)園(yuan)(yuan)(yuan)區型。比如浦東張江小(xiao)額貸(dai)(dai)款公(gong)司主(zhu)要股(gu)東是(shi)園(yuan)(yuan)(yuan)區的創始人或主(zhu)導者，以(yi)張江高(gao)科(ke)(600895,股(gu)吧)技(ji)園(yuan)(yuan)(yuan)區5000家高(gao)新(xin)技(ji)術(shu)企業(ye)(ye)為(wei)(wei)主(zhu)要服務對象(xiang);楊浦科(ke)創小(xiao)額貸(dai)(dai)款公(gong)司也是(shi)以(yi)科(ke)技(ji)園(yuan)(yuan)(yuan)為(wei)(wei)依托、主(zhu)要為(wei)(wei)園(yuan)(yuan)(yuan)區內中(zhong)小(xiao)科(ke)技(ji)創新(xin)企業(ye)(ye)服務。通過與(yu)園(yuan)(yuan)(yuan)區管理機構的密切(qie)合作，把區內企業(ye)(ye)作為(wei)(wei)重點目(mu)標(biao)客(ke)戶，小(xiao)額貸(dai)(dai)款公(gong)司可(ke)以(yi)有(you)效(xiao)獲取客(ke)戶信息，切(qie)實降低信貸(dai)(dai)風險。

二是(shi)商貿市場(chang)型。比如閔行九(jiu)星小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)公(gong)司(si)建立(li)在具(ju)有(you)特色(se)的商品交易市場(chang)內(nei)，服(fu)務對象就是(shi)市場(chang)內(nei)6400多家(jia)(jia)的商戶;閘北景業小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)公(gong)司(si)落(luo)戶七(qi)浦路服(fu)飾市場(chang)，為(wei)眾(zhong)多個(ge)體商戶提(ti)供便捷快速的小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)。長期的經營需求讓這批商家(jia)(jia)成(cheng)為(wei)潛在的借(jie)款(kuan)者，也讓小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)公(gong)司(si)有(you)了(le)較穩定(ding)的信(xin)用(yong)依據。

三是產業(ye)(ye)關聯(lian)型。比如嘉(jia)定銀豐小(xiao)額貸款公司的(de)(de)主要發(fa)起人(ren)及其(qi)股東多(duo)為嘉(jia)定區工(gong)商聯(lian)系(xi)統(tong)的(de)(de)企業(ye)(ye)，與區內企業(ye)(ye)有較多(duo)產業(ye)(ye)聯(lian)系(xi);寶(bao)山神農小(xiao)額貸款公司根(gen)據寶(bao)山鋼鐵立區的(de)(de)特點，加(jia)強與工(gong)商聯(lian)鋼貿商會及其(qi)下屬專業(ye)(ye)商會的(de)(de)合作，重點服(fu)務鋼貿、物(wu)流企業(ye)(ye)客(ke)戶(hu)。通過產業(ye)(ye)與金融的(de)(de)互動，小(xiao)額貸款公司既找到了(le)穩定的(de)(de)客(ke)戶(hu)來源，也有力支持了(le)當地特色(se)產業(ye)(ye)發(fa)展。

四是綜合(he)探索性。比如松江駿合(he)、楊浦盛瑞德小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)公(gong)司(si)(si)結(jie)(jie)合(he)區(qu)內眾多(duo)高校的(de)(de)需求，推出大學(xue)生創業(ye)(ye)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)，通過扶持大學(xue)生自主創業(ye)(ye)帶動就(jiu)業(ye)(ye);青浦明誠、閔行九星、南匯融和等(deng)小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)公(gong)司(si)(si)管理人(ren)員(yuan)具(ju)備多(duo)年的(de)(de)銀(yin)行信貸(dai)(dai)(dai)經驗和廣泛的(de)(de)客戶資(zi)源，嘉定(ding)西上海、奉賢新發展、金山民(min)欣(xin)等(deng)小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)公(gong)司(si)(si)也與地方(fang)銀(yin)行簽訂了全(quan)面合(he)作協議(yi);松江龍欣(xin)小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)公(gong)司(si)(si)依托(tuo)所(suo)在區(qu)縣政府，部分數額(e)較大的(de)(de)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)由(you)區(qu)擔(dan)保中(zhong)心擔(dan)保，保證了貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)的(de)(de)安(an)全(quan)性，實現多(duo)種(zhong)優勢(shi)資(zi)源的(de)(de)有機結(jie)(jie)合(he)。

同時(shi)，在業(ye)務模式(shi)上，滬上小貸公(gong)司亦根據服務對(dui)象的特點不(bu)斷創新(xin)、探(tan)索新(xin)模式(shi)。比如某家重點服務鋼貿、物流企業(ye)客(ke)戶的小額貸款(kuan)公(gong)司，針對(dui)服務對(dui)象的特點設計開創了(le)經(jing)營權(quan)質(zhi)押(ya)(ya)、股權(quan)質(zhi)押(ya)(ya)、倉單質(zhi)押(ya)(ya)等多種擔保方式(shi)，滿足(zu)了(le)不(bu)同客(ke)戶的借款(kuan)需求，也豐(feng)富了(le)公(gong)司業(ye)務品種。

未來發展降(jiang)速值得(de)關注的是，今年以來，盡(jin)管全國小貸公司數量仍在高速擴張，但新增貸款卻呈下滑態勢(shi)。

央行發布的2012年上(shang)半年小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)公司(si)數據統計(ji)報(bao)告(gao)顯(xian)示：截至6月末(mo)，全國5267家小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)公司(si)貸(dai)(dai)款(kuan)余(yu)額(e)為(wei)4893億元(yuan)，上(shang)半年新增(zeng)貸(dai)(dai)款(kuan)977億元(yuan)，其中，一季度新增(zeng)貸(dai)(dai)款(kuan)531億元(yuan)，二(er)季度新增(zeng)貸(dai)(dai)款(kuan)446億元(yuan)。

業內人士指出，央行6月(yue)降息是導致小貸公司二季度新(xin)增貸款出現下滑的主要原因(yin)。

6月，央行(xing)三(san)年來首度降(jiang)息，6個月貸(dai)款基準利(li)(li)率(lv)從(cong)6.1%下調至5.85%，小(xiao)貸(dai)公司一年期貸(dai)款利(li)(li)率(lv)上限隨之降(jiang)到23.4%。降(jiang)息一方(fang)面擠壓了小(xiao)貸(dai)公司的利(li)(li)潤(run)空間;另(ling)一方(fang)面吸(xi)引很多小(xiao)貸(dai)客戶回歸到銀行(xing)渠(qu)道，因此(ci)小(xiao)貸(dai)公司在經營上受到較(jiao)大影(ying)響。

除了(le)利(li)(li)潤、市場(chang)空(kong)間(jian)受擠壓外，實(shi)體經濟的(de)持續低迷也使一向以穩妥經營著稱的(de)滬(hu)上小貸(dai)(dai)(dai)公(gong)司(si)陷入(ru)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)放不出去的(de)窘境。“去年公(gong)司(si)最火的(de)業(ye)務是(shi)(shi)給房地產相關(guan)產業(ye)放貸(dai)(dai)(dai)，它們(men)的(de)周期(qi)較長(chang)，月(yue)息(xi)甚至可達四五分。今年房地產業(ye)不好，轉而給中小企(qi)業(ye)放貸(dai)(dai)(dai)，但實(shi)體經濟低迷，中小企(qi)業(ye)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)需求下降(jiang)，且能(neng)承(cheng)受的(de)利(li)(li)率也降(jiang)低，即(ji)使是(shi)(shi)降(jiang)息(xi)后的(de)利(li)(li)率水平對其仍然太高(gao)，公(gong)司(si)放貸(dai)(dai)(dai)時還要(yao)考(kao)慮企(qi)業(ye)是(shi)(shi)否(fou)還得(de)起。”滬(hu)上某(mou)小貸(dai)(dai)(dai)公(gong)司(si)負責人表示(shi)。

在此背(bei)景下，小(xiao)貸公(gong)司的發(fa)展遭(zao)遇前所未有(you)的困境。今年以來，先后出現甘(gan)肅武(wu)威市銀隆和融通2家(jia)小(xiao)額貸款(kuan)公(gong)司行將退市;浙江(jiang)溫(wen)州市4家(jia)小(xiao)貸公(gong)司主發(fa)起(qi)人入(ru)圍(wei)資格出現流標;內蒙古5家(jia)小(xiao)貸公(gong)司因介入(ru)民間高(gao)利貸而(er)被注銷經(jing)營資質等事件。

多(duo)家(jia)小(xiao)貸公(gong)司(si)負責人指(zhi)出，在經(jing)(jing)歷狂突(tu)猛進式的發展后(hou)，小(xiao)貸公(gong)司(si)競(jing)爭(zheng)日益加劇，加之(zhi)小(xiao)貸公(gong)司(si)對實體經(jing)(jing)濟(ji)依附性強，因資金(jin)成本高(gao)，導致利率高(gao)、競(jing)爭(zheng)力弱(ruo)，若經(jing)(jing)濟(ji)持(chi)續下(xia)行(xing)(xing)，小(xiao)貸行(xing)(xing)業(ye)經(jing)(jing)營(ying)形(xing)勢(shi)不容樂觀(guan)，預計下(xia)半年(nian)可能出現行(xing)(xing)業(ye)整合。

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