【行業資訊】中國推行小額貸款欲速則不達

在這(zhe)里要討(tao)論(lun)的(de)(de)(de)是(shi)速(su)度問題，而不是(shi)應不應該的(de)(de)(de)問題。大(da)家都(dou)知道印(yin)度的(de)(de)(de)尤努斯因創辦(ban)了著(zhu)名的(de)(de)(de)孟(meng)加(jia)拉(la)鄉村銀行(xing)，“幫助(zhu)了千萬印(yin)度人(ren)(ren)脫貧”，而在2006年(nian)獲得(de)了諾(nuo)貝爾和平獎。此后中國的(de)(de)(de)經濟學(xue)者茅于軾模仿這(zhe)一作(zuo)法，獲得(de)了初步的(de)(de)(de)成功，時至(zhi)今日，由于政策的(de)(de)(de)逐漸松綁，小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)就成為(wei)了風起云涌(yong)之(zhi)勢，風靡一時，讓(rang)人(ren)(ren)趨(qu)之(zhi)若鶩(mu)。急著(zhu)進入大(da)門的(de)(de)(de)人(ren)(ren)，排成了長隊。但小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)是(shi)否有利(li)于小(xiao)額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)人(ren)(ren)始終是(shi)有爭議的(de)(de)(de)，印(yin)度的(de)(de)(de)一場小(xiao)額(e)信(xin)貸(dai)(dai)危(wei)機，更讓(rang)人(ren)(ren)們更清楚的(de)(de)(de)看到小(xiao)額(e)信(xin)貸(dai)(dai)的(de)(de)(de)種(zhong)種(zhong)內幕和根(gen)深(shen)蒂固的(de)(de)(de)問題。

　　據我們(men)了解，情(qing)況(kuang)(kuang)從2008年后(hou)開始惡(e)化，發(fa)(fa)展到現(xian)在已經成為一(yi)場(chang)如假包(bao)(bao)換的(de)(de)(de)金(jin)(jin)融危機(ji)--在印(yin)(yin)度地方政(zheng)府(fu)(fu)(fu)官員(yuan)和(he)政(zheng)客們(men)的(de)(de)(de)力勸下，成千上萬小(xiao)額貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)借(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)人(ren)干脆停止(zhi)償還貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)，即使(shi)他們(men)并(bing)非沒有(you)還錢(qian)的(de)(de)(de)資金(jin)(jin)。印(yin)(yin)度政(zheng)府(fu)(fu)(fu)已經加緊(jin)出臺限制(zhi)措施，因為它擔心小(xiao)額貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)借(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)人(ren)被高(gao)昂的(de)(de)(de)利息壓垮。某些情(qing)況(kuang)(kuang)下政(zheng)府(fu)(fu)(fu)官員(yuan)甚至(zhi)會逮捕放貸(dai)(dai)(dai)(dai)機(ji)構的(de)(de)(de)工作人(ren)員(yuan)，指控他們(men)糾纏(chan)借(jie)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)人(ren)。雖(sui)然，到目(mu)前為止(zhi)，小(xiao)額貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)引發(fa)(fa)的(de)(de)(de)這些不利事件(jian)還僅出現(xian)在印(yin)(yin)度南部的(de)(de)(de)安德拉邦，但(dan)范圍正(zheng)在迅速地擴(kuo)大(da)。在小(xiao)額貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)業務(wu)領域(yu)，該邦經常是印(yin)(yin)度以及整個(ge)世界(jie)的(de)(de)(de)風向標。安德拉邦海(hai)德拉巴有(you)幾家規模堪稱世界(jie)之最的(de)(de)(de)小(xiao)額貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)機(ji)構，包(bao)(bao)括SKS Microfinance Ltd.、Spandana Sphoorty Financial、Basix和(he)Share Microfin Ltd.。全印(yin)(yin)度約30%的(de)(de)(de)小(xiao)額貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)都是在這個(ge)邦發(fa)(fa)放的(de)(de)(de)，而印(yin)(yin)度則是世界(jie)最大(da)的(de)(de)(de)小(xiao)額金(jin)(jin)融市場(chang)之一(yi)。

　　小額貸款(kuan)是發放給小企業主們(men)的少(shao)量貸款(kuan)，他們(men)用貸到的錢創辦蔬菜攤或修車鋪(pu)等(deng)小企業，或擴大經營規模。在(zai)印度(du)，小額貸款(kuan)公司(si)大多(duo)通過婦女團體(ti)放貸，獲得(de)貸款(kuan)的人(ren)要么(me)因為(wei)居住(zhu)地過于偏遠、要么(me)因為(wei)太窮而(er)無法從銀行借(jie)到錢。與(yu)比他們(men)富余的借(jie)款(kuan)人(ren)相比，這(zhe)些(xie)(xie)人(ren)的貸款(kuan)償還(huan)率(lv)往(wang)往(wang)還(huan)會(hui)更(geng)高(gao)(gao)些(xie)(xie)。但小額貸款(kuan)的利息也很高(gao)(gao)，年息從25%到100%不等(deng)，這(zhe)很大程度(du)上是因為(wei)在(zai)邊遠地區管(guan)理成(cheng)百上千萬筆小額貸款(kuan)需(xu)要很高(gao)(gao)成(cheng)本(ben)。

　　危機的(de)產生(sheng)(sheng)恰(qia)好與資金(jin)成本(ben)有關，由于2008年(nian)席卷全球(qiu)的(de)金(jin)融危機，推升(sheng)了印度的(de)通(tong)貨膨脹(zhang)，為了壓抑通(tong)脹(zhang)，印度央行不得不提升(sheng)利(li)率(lv)，小(xiao)額貸(dai)款人根(gen)本(ben)承(cheng)受了不了利(li)率(lv)的(de)攀升(sheng)壓力。于是(shi)，這種小(xiao)額貸(dai)款所內生(sheng)(sheng)的(de)問題，一(yi)下子就充分(fen)暴露(lu)出來。

　　在(zai)(zai)印(yin)度，現在(zai)(zai)因(yin)承受不(bu)了債務而自(zi)殺(sha)的(de)(de)人(ren)，數目(mu)多的(de)(de)嚇(xia)人(ren)。在(zai)(zai)印(yin)度的(de)(de)維(wei)達(da)爾巴地(di)區，農(nong)民(min)們(men)在(zai)(zai)印(yin)度棉(mian)田(tian)里根本找不(bu)到(dao)自(zi)殺(sha)的(de)(de)工(gong)具，播種、犁地(di)及收成都是用(yong)雙(shuang)手，連刀(dao)子(zi)也少見。于是這里的(de)(de)男人(ren)，都是等到(dao)傍(bang)晚時分，走到(dao)自(zi)己的(de)(de)天地(di)，坐在(zai)(zai)地(di)上，望著周(zhou)遭這篇(pian)干旱貧瘠的(de)(de)土地(di)，然后仰(yang)頭灌下1公(gong)升的(de)(de)農(nong)藥。

　　這(zhe)(zhe)種自(zi)殺(sha)(sha)(sha)行為(wei)在(zai)印(yin)度(du)(du)是(shi)(shi)相當盛行的(de)，印(yin)度(du)(du)農民的(de)自(zi)殺(sha)(sha)(sha)率在(zai)幾(ji)年(nian)間(jian)幾(ji)乎是(shi)(shi)四級(ji)跳(tiao)，小額貸款(kuan)成了(le)催(cui)命殺(sha)(sha)(sha)手!原來是(shi)(shi)每10萬人(ren)有15人(ren)自(zi)殺(sha)(sha)(sha)，現在(zai)發展到每10萬人(ren)有57人(ren)自(zi)殺(sha)(sha)(sha)。在(zai)印(yin)度(du)(du)的(de)朵立地(di)區(qu)，自(zi)殺(sha)(sha)(sha)率甚至飆升到每10萬人(ren)有116人(ren)自(zi)殺(sha)(sha)(sha)，超(chao)過全(quan)國自(zi)殺(sha)(sha)(sha)率的(de)8倍，而且(qie)沒有證據顯示今后這(zhe)(zhe)些數字會下降。印(yin)度(du)(du)孟買經濟(ji)學家指(zhi)出，毫(hao)無以為(wei)這(zhe)(zhe)些走上絕(jue)路的(de)農民大多數是(shi)(shi)因為(wei)債(zhai)務，其比率高達87%。

　　最終分(fen)析(xi)結論：小額(e)貸款危機的(de)關鍵，還(huan)是在(zai)于原來學者已經顯(xian)得有些陳腐的(de)擔(dan)憂--資金成本(ben)，小額(e)貸款承受不(bu)了利率的(de)飆升。以印度為樣本(ben)來看，中國對于小額(e)貸款事業的(de)發展，還(huan)是應該采取一(yi)種更謹慎(shen)的(de)態度，欲速則不(bu)達。