【行業資訊】銀監會回應小貸“銀行夢”：“暫無新政”

海市蜃樓還(huan)是一(yi)步之(zhi)遙?起(qi)航(hang)4年(nian)、全國(guo)已超5000家(jia)的小(xiao)額貸款公(gong)司(si)(以下(xia)簡稱“小(xiao)貸公(gong)司(si)”)，正處在一(yi)場“銀(yin)行(xing)夢(meng)”中。

　　近日，溫州(zhou)市擇(ze)優(you)推(tui)薦(jian)了第一批、2家小貸公(gong)司(si)轉村(cun)鎮銀行主發(fa)起企業名單(dan)：蒼(cang)南聯(lian)信小額(e)貸款股份有(you)限公(gong)司(si)(以下(xia)(xia)簡稱“聯(lian)信小貸”)、樂清正(zheng)泰小額(e)貸款有(you)限責(ze)任公(gong)司(si)(以下(xia)(xia)簡稱“正(zheng)泰小貸”)雀屏中選。

　　一石激(ji)起千層浪。這場(chang)來(lai)自“綜合金融改革試驗區”的(de)(de)溫(wen)州市政府的(de)(de)政策推動，讓所有陷入資金來(lai)源困境(jing)的(de)(de)小貸(dai)公司拭目以待。盡管(guan)在此之前政策大(da)門(men)早已打(da)開，但(dan)是壁壘(lei)森(sen)嚴，迄今為止，國內尚無一家小貸(dai)公司成功(gong)轉型村鎮(zhen)銀(yin)行。

　　然(ran)而，溫(wen)州(zhou)政府在與銀監(jian)會的(de)博(bo)弈中能否勝(sheng)出，仍(reng)充滿(man)懸念。“我們要求企業在10月20日之前把實施方案(an)報上來，之后(hou)我們將報到省里和中央進行審(shen)批。現(xian)在對外公布的(de)只是(shi)初(chu)步推薦名單，能否獲得批準，仍(reng)需等待國家有關部門審(shen)批。”10月10日，溫(wen)州(zhou)金融(rong)改革領導小(xiao)組(zu)辦公室(下稱“溫(wen)州(zhou)金改辦”)的(de)相關負(fu)責(ze)人告(gao)訴記者。

　　10月12日，銀(yin)監會(hui)相關人士(shi)告訴本(ben)報記者：“第一(yi)，溫(wen)州(zhou)的這事你們去問他們，我(wo)們不做(zuo)解釋;第二，銀(yin)監會(hui)沒有(you)新的政策出來(lai)，還是原(yuan)來(lai)的政策。”

　　轉制沖突

　　“政(zheng)府(fu)正在爭取(qu)我們小貸公司轉村鎮銀行作為主發起人(ren)，但是目(mu)前(qian)政(zheng)府(fu)和銀監會還沒協調好，還沒有得(de)到銀監會的最(zui)后(hou)同意(yi)。”10月(yue)9日，快(kuai)人(ren)快(kuai)語的陳開云(yun)告訴記者。

　　陳(chen)開云是(shi)聯(lian)信(xin)(xin)小(xiao)貸的董事長，同時身兼(jian)浙江著名企(qi)業(ye)天信(xin)(xin)儀表集(ji)團(tuan)有限公(gong)司(si)的董事長。而(er)天信(xin)(xin)儀表是(shi)聯(lian)信(xin)(xin)小(xiao)貸的最大股東。

　　作為溫州市爭取(qu)小(xiao)(xiao)貸(dai)公司(si)優先(xian)轉(zhuan)化村鎮銀行(xing)試點的兩家(jia)(jia)企業之(zhi)一，聯信小(xiao)(xiao)貸(dai)是(shi)溫州小(xiao)(xiao)貸(dai)的標桿，它既是(shi)溫州市首家(jia)(jia)小(xiao)(xiao)貸(dai)公司(si)，也(ye)是(shi)浙江省首批10家(jia)(jia)試點小(xiao)(xiao)貸(dai)公司(si)之(zhi)一。

　　2008年(nian)10月(yue)13日，聯(lian)信小(xiao)貸(dai)開業(ye)，注冊資金1億元(yuan)。至(zhi)今聯(lian)信小(xiao)貸(dai)經(jing)兩次增資擴股，注冊資本增至(zhi)4億元(yuan)，目前(qian)資金規模達7.5億元(yuan)。截至(zhi)2012年(nian)6月(yue)30日，貸(dai)款余額為7.2752億元(yuan)，貸(dai)款發放總筆數為857筆。

　　“在浙(zhe)江(jiang)省和溫州市，小貸(dai)公司年凈利潤達(da)到(dao)(dao)15%~16%，是非常好的經營(ying)水平了，經營(ying)差一(yi)(yi)點的話一(yi)(yi)般也能(neng)有10%~12%。”陳開(kai)云(yun)告訴記者，聯信小貸(dai)收(shou)益能(neng)達(da)到(dao)(dao)浙(zhe)江(jiang)同業的最好水平。

　　憑(ping)著(zhu)上述(shu)突出的(de)業績，聯信(xin)小貸在溫州市(shi)積極踴躍(yue)報(bao)名主發起(qi)設(she)立村(cun)鎮銀(yin)行(xing)的(de)小貸公(gong)司中，雀(que)屏(ping)中選。

　　另一家中選的(de)正(zheng)泰(tai)小(xiao)貸(dai)，發起(qi)人是由南存輝(hui)掌(zhang)舵的(de)正(zheng)泰(tai)集(ji)團股份有限公(gong)司(si)(以下(xia)簡稱“正(zheng)泰(tai)集(ji)團”)。今年9月初上市(shi)公(gong)司(si)正(zheng)泰(tai)電器剛收(shou)購了正(zheng)泰(tai)小(xiao)貸(dai)22.5%的(de)股份，正(zheng)泰(tai)小(xiao)貸(dai)2011年凈利潤達到5055萬元。

　　“如果(guo)銀監會不通過的(de)話(hua)，就變成(cheng)商業銀行是(shi)主(zhu)發起人(ren)。”陳開云坦承：“如果(guo)小(xiao)貸公(gong)司作為(wei)村(cun)鎮(zhen)(zhen)銀行的(de)主(zhu)發起人(ren)，我們愿(yuan)意轉(zhuan)制為(wei)村(cun)鎮(zhen)(zhen)銀行;但如果(guo)是(shi)銀行作為(wei)主(zhu)發起人(ren)，我們對轉(zhuan)制村(cun)鎮(zhen)(zhen)銀行沒有積(ji)極性。”

　　誰作(zuo)為村(cun)鎮銀(yin)行的(de)(de)主(zhu)發起人，成為這(zhe)場地方(fang)政府和銀(yin)監(jian)會(hui)的(de)(de)沖突焦點。

　　“說(shuo)(shuo)重點(dian)是地方(fang)政府和銀監會(hui)在(zai)兩權博弈，說(shuo)(shuo)輕點(dian)是銀監會(hui)還需要政府做很艱巨的說(shuo)(shuo)服和疏通的工作(zuo)。”陳開云說(shuo)(shuo)。

　　誰在攔路?

　　為什么小貸公司要(yao)爭取(qu)村鎮銀行(xing)的主發起人地位(wei)?

　　早在2009年6月，銀(yin)監會(hui)發布《小(xiao)(xiao)額貸(dai)款公(gong)司改制設(she)立村鎮銀(yin)行(xing)暫行(xing)規定》，規定符合條件的小(xiao)(xiao)貸(dai)公(gong)司未來(lai)可獲得(de)金融(rong)牌(pai)照(zhao)。但小(xiao)(xiao)貸(dai)公(gong)司出現(xian)4年，且數量超過5000家后，至今仍沒有一家小(xiao)(xiao)貸(dai)公(gong)司能(neng)轉(zhuan)制成功(gong)。

　　不過，銀監會(hui)為(wei)小貸(dai)公司(si)轉(zhuan)制設(she)置了(le)很高的(de)準入門(men)檻(jian),包括盈(ying)利、涉農貸(dai)款占比等多項指(zhi)標，且(qie)擬(ni)轉(zhuan)制的(de)小貸(dai)公司(si)必須確定一家符合條(tiao)件的(de)銀行(xing)業(ye)金融機構(gou)作為(wei)主發起人。

　　而(er)《村鎮銀(yin)行管理暫(zan)行規定》中也有規定，“村鎮銀(yin)行最大股東或(huo)唯一股東必須是銀(yin)行業金融(rong)機(ji)構”。

　　2012年5月26日，銀(yin)監會再次發布《關于鼓(gu)勵和引導民間資本進入銀(yin)行業的實施(shi)意見》，強(qiang)調(diao)符(fu)合(he)規定的小貸公司可以依法(fa)改制為村(cun)鎮(zhen)銀(yin)行。

　　然而，銀行(xing)(xing)的(de)高門(men)檻并沒有降低，“銀監會就(jiu)沒想讓你往(wang)那個(ge)方向(xiang)走。農(nong)村信(xin)用社(she)(she)、城市(shi)信(xin)用社(she)(she)改(gai)制成(cheng)商業銀行(xing)(xing)30年，還沒成(cheng)功，小(xiao)(xiao)貸公司才出(chu)來幾年就(jiu)想往(wang)村鎮銀行(xing)(xing)轉不現(xian)實。”一位小(xiao)(xiao)貸業內(nei)人士尖銳(rui)地指出(chu)。

　　事實上，轉(zhuan)為村(cun)鎮銀(yin)(yin)行(xing)(xing)對小貸(dai)公(gong)(gong)司相當有(you)吸(xi)引力。資(zi)(zi)金(jin)來(lai)源(yuan)一直是(shi)整個小貸(dai)行(xing)(xing)業成(cheng)長“最大的煩惱”。如果小貸(dai)公(gong)(gong)司轉(zhuan)為村(cun)鎮銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的話，將由只能放貸(dai)變成(cheng)可(ke)放貸(dai)可(ke)吸(xi)儲，獲(huo)得低廉的資(zi)(zi)金(jin)來(lai)源(yuan)。

　　陳開(kai)云告訴(su)記(ji)者，盡管(guan)目前業內共識是(shi)(shi)，村鎮(zhen)(zhen)銀(yin)(yin)行年凈利潤(run)最好(hao)的(de)水(shui)平不過(guo)6%~7%，遠低(di)于(yu)小(xiao)貸(dai)公司年均10%以上的(de)水(shui)平，但是(shi)(shi)，“這是(shi)(shi)村鎮(zhen)(zhen)銀(yin)(yin)行規模(mo)比較小(xiao)的(de)時候，規模(mo)到(dao)一(yi)定程度的(de)時候，它的(de)回報率就(jiu)不止這個。村鎮(zhen)(zhen)銀(yin)(yin)行主要(yao)是(shi)(shi)靠規模(mo)，靠持續(xu)，它的(de)生命力要(yao)比小(xiao)貸(dai)公司長。”

　　一方(fang)(fang)面，高門(men)檻把絕大(da)部分小貸(dai)(dai)公司(si)攔在了(le)轉(zhuan)制村鎮(zhen)銀(yin)(yin)行(xing)門(men)外;另一方(fang)(fang)面，少數能達到銀(yin)(yin)監會門(men)檻的小貸(dai)(dai)公司(si)卻(que)在猶(you)豫(yu)徘(pai)徊是否該進去。

　　不少小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)業內人(ren)士認(ren)(ren)為(wei)(wei)，如(ru)果(guo)由銀(yin)(yin)行(xing)(xing)作為(wei)(wei)主發起(qi)人(ren)，小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)公司(si)就(jiu)算能轉村鎮銀(yin)(yin)行(xing)(xing)也沒有(you)意思。“只(zhi)相當于是原來(lai)的(de)(de)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)機制下，再克隆(long)一個小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)。”陳(chen)開云指出，很(hen)(hen)大層面(mian)上，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)派來(lai)的(de)(de)董事長(chang)不會承(cheng)擔很(hen)(hen)大的(de)(de)風險責(ze)任。亦有(you)業內人(ren)士指出，比如(ru)對(dui)許多(duo)“三(san)農”和小(xiao)(xiao)微客戶，小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)公司(si)認(ren)(ren)為(wei)(wei)可以貸(dai)(dai)，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)不同意貸(dai)(dai)，最終(zhong)可能很(hen)(hen)多(duo)的(de)(de)貸(dai)(dai)款都不能貸(dai)(dai)，因為(wei)(wei)小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)公司(si)跟銀(yin)(yin)行(xing)(xing)對(dui)風控的(de)(de)要求不一樣。而這樣就(jiu)完(wan)全違背了小(xiao)(xiao)貸(dai)(dai)公司(si)與(yu)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)錯位經營，重點服(fu)務(wu)“三(san)農”和微小(xiao)(xiao)企業的(de)(de)初衷和意義。

　　而(er)且，“如果轉制村鎮銀(yin)(yin)行(xing)，主(zhu)發起人不(bu)是小貸(dai)公司而(er)是銀(yin)(yin)行(xing)，等于(yu)民營資本把(ba)小貸(dai)公司拱手讓(rang)給(gei)銀(yin)(yin)行(xing)，那還不(bu)如自己管理(li)，還是自己的企業。”中國(guo)小額(e)信貸(dai)聯盟秘書長白澄宇對(dui)記(ji)者直言。

　　博弈懸疑

　　那么，小貸(dai)公司作為村鎮銀行的主發起(qi)人(ren)，能否在(zai)“綜合金融改革試驗(yan)區”的溫州(zhou)得到突破?

　　記者注(zhu)意到(dao)，中央為(wei)溫(wen)州金改設置的“十二條”改革路徑中，給了溫(wen)州兩個特例：一是民間資本可(ke)以作為(wei)“發起”;二是小貸公司符(fu)合條件可(ke)改制為(wei)村鎮銀行。這讓(rang)當地的小貸公司看到(dao)了希望。

　　溫州(zhou)市(shi)金融辦主任張震(zhen)宇曾公(gong)(gong)開表示，小貸公(gong)(gong)司轉制為村(cun)鎮銀(yin)行(xing)有兩個(ge)標(biao)準：一是辦小貸公(gong)(gong)司時間(jian)長，有經驗(yan)，人才多;二是規模(mo)大(da)，“在經營過程(cheng)當(dang)中，省政(zheng)府每年都評優、良等級(ji)的小貸公(gong)(gong)司，這種(zhong)先(xian)試試看(kan)”。

　　張震(zhen)宇對(dui)外表示，小貸公司能(neng)否(fou)作為(wei)主發起人(ren)直(zhi)接轉成村鎮銀行，需(xu)要銀監會探討，“我們在(zai)起草時就是跟(gen)銀監會爭這(zhe)一點”，他(ta)認為(wei)應當試(shi)一試(shi)。

 　　然而(er)，地方(fang)政府與銀監(jian)會的博弈充(chong)滿懸念(nian)。

　　事實上(shang)，地(di)方(fang)政府(fu)放行(xing)(xing)(xing)、銀監(jian)會卡殼在(zai)小(xiao)貸(dai)行(xing)(xing)(xing)業(ye)早有前(qian)車之(zhi)鑒。廣東(dong)省于1月(yue)出臺的《關于貫(guan)徹(che)落實促進小(xiao)額貸(dai)款公司(si)(si)平穩較快發展意(yi)見(jian)的通知》，將小(xiao)貸(dai)公司(si)(si)在(zai)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機構(gou)的融(rong)(rong)(rong)資(zi)比例上(shang)限由(you)凈(jing)資(zi)本的50%提升至100%。然而(er)，業(ye)內人士指(zhi)出，金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)辦的這(zhe)條規定難落地(di)。因為銀行(xing)(xing)(xing)仍執行(xing)(xing)(xing)銀監(jian)會2008年5月(yue)頒布《關于小(xiao)額貸(dai)款公司(si)(si)試(shi)點的指(zhi)導意(yi)見(jian)》的規定：小(xiao)貸(dai)公司(si)(si)從銀行(xing)(xing)(xing)業(ye)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機構(gou)獲得(de)融(rong)(rong)(rong)入資(zi)金(jin)(jin)的余額，不得(de)超過資(zi)本凈(jing)額的50%。

　　緊隨廣東之后，浙江、四川、海南等地的金融辦也都遭遇到同樣的尷尬，它們今年都提高了小貸公司融資比例的上限，但銀行不理睬地方金融辦放寬給小貸放貸比例的規定，只執行銀監會“不得超過資本凈額的50%”的規定。
　　這次溫州金融辦與銀監會在村鎮銀行主發起人上的不同意向，是否會有不同的結局呢?

　　“對(dui)溫州金改來說(shuo)，推薦小(xiao)貸公司(si)作為村鎮銀行主(zhu)發(fa)起人(ren)，是希望借金改機會做一個突破，但(dan)能不能最終突破，我們心里也沒數(shu)。”上述溫州金改辦(ban)的人(ren)士(shi)告訴記者。

　　“監管者(zhe)不愿小(xiao)貸(dai)公(gong)司作為銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)的主發起人，是擔心風(feng)險(xian)，擔心小(xiao)貸(dai)公(gong)司沒(mei)有做銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)的經驗。”白澄宇說，“不過(guo)，沒(mei)必要太害怕，畢竟村(cun)鎮銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)的規(gui)模小(xiao)，又是地方性銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)，即使出事，有影響(xiang)，也(ye)不會(hui)(hui)太大。實際上，很多民間金(jin)融是變相吸(xi)儲，根本(ben)沒(mei)法監控，所以風(feng)險(xian)很大，還不如讓小(xiao)貸(dai)公(gong)司升級(ji)成村(cun)鎮銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)，對(dui)其(qi)吸(xi)儲進(jin)行(xing)(xing)(xing)(xing)監督(du)，風(feng)險(xian)相對(dui)會(hui)(hui)減小(xiao)。此外，銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)方面也(ye)應(ying)做好存款再(zai)保險(xian)制度(du)來(lai)抵御(yu)風(feng)險(xian)。”