【行業資訊】專家稱利率市場化有望明年1月試點溫州

本報記(ji)者 鐘文 陳瑋英

　　在千呼萬喚中，《浙(zhe)江(jiang)(jiang)省溫(wen)(wen)州(zhou)(zhou)(zhou)金(jin)(jin)融綜合(he)改革實(shi)施細則(ze)》(以下簡稱《細則(ze)》)終于露出真容。11月23日，溫(wen)(wen)州(zhou)(zhou)(zhou)市(shi)政府全文(wen)公布細則(ze)內容。這份備受矚目的《細則(ze)》全文(wen)共12條，與今(jin)年3月28日金(jin)(jin)改區(qu)(qu)獲國務院批(pi)準設立之際發(fa)布的《浙(zhe)江(jiang)(jiang)省溫(wen)(wen)州(zhou)(zhou)(zhou)市(shi)金(jin)(jin)融綜合(he)改革試驗(yan)區(qu)(qu)總體方案》的12條對比(bi)，《細則(ze)》稍顯(xian)具體，但與此前溫(wen)(wen)州(zhou)(zhou)(zhou)市(shi)政府上報的方案相(xiang)比(bi)則(ze)并(bing)沒(mei)有太多變(bian)化。

　　在政策(ce)松動前夜，溫州8000億元以上的(de)(de)民間資(zi)本依(yi)舊(jiu)在苦苦尋找(zhao)釋放的(de)(de)閘口。

　　有創新但突破不足

　　“有(you)創新，但(dan)沒(mei)有(you)大(da)的(de)(de)突(tu)破。”11月23日民進中(zhong)央經濟(ji)委員(yuan)會副主任(ren)、溫(wen)州管理科學(xue)研究(jiu)院(yuan)(yuan)院(yuan)(yuan)長、溫(wen)州中(zhong)小企業促進會會長周(zhou)德文在接(jie)受《中(zhong)國企業報》記者(zhe)的(de)(de)采訪(fang)時如此(ci)表(biao)示。他(ta)認為《細(xi)則》有(you)可圈可點的(de)(de)地(di)方，也有(you)不足和遺(yi)憾的(de)(de)方面。他(ta)說，比如創新發(fa)展金融(rong)產品與服務發(fa)展地(di)方資本市(shi)場，盡管有(you)的(de)(de)以前溫(wen)州乃至浙江都在做(zuo)，但(dan)是《細(xi)則》涉及(ji)的(de)(de)范圍更廣。

　　《細則》在創新發(fa)展金融產品與服務(wu)里(li)面指出，要積極發(fa)展科技貸(dai)(dai)款(kuan)、小額(e)擔保貸(dai)(dai)款(kuan)、經營權(quan)質(zhi)押(ya)(ya)貸(dai)(dai)款(kuan)、股權(quan)質(zhi)押(ya)(ya)貸(dai)(dai)款(kuan)、知識產權(quan)質(zhi)押(ya)(ya)貸(dai)(dai)款(kuan)、林權(quan)抵(di)押(ya)(ya)貸(dai)(dai)款(kuan)、海域使用權(quan)抵(di)押(ya)(ya)貸(dai)(dai)款(kuan)等支農(nong)支小信貸(dai)(dai)業(ye)務(wu)。積極探索試點排(pai)污權(quan)抵(di)押(ya)(ya)貸(dai)(dai)款(kuan)、農(nong)房(fang)抵(di)押(ya)(ya)貸(dai)(dai)款(kuan)、土地(di)承(cheng)包經營權(quan)抵(di)押(ya)(ya)貸(dai)(dai)款(kuan)、農(nong)業(ye)設施(shi)及農(nong)業(ye)機(ji)械(xie)抵(di)押(ya)(ya)貸(dai)(dai)款(kuan)。

　　周德文告(gao)訴(su)《中國企業報》記(ji)者，農(nong)村宅基地的抵(di)押(ya)，由于農(nong)村土(tu)地是集體土(tu)地，沒有(you)產權證(zheng)明，所以無法(fa)交易，也就無法(fa)抵(di)押(ya)貸款，但這次《細則》專(zhuan)門涉及了，接下(xia)來就是如(ru)何操作的問題了。

　　而在培育發展地方資本市(shi)場(chang)方面，《細則(ze)》第一(yi)次(ci)提出要設立(li)如此多(duo)的(de)本土化的(de)產權交易市(shi)場(chang)，這也是溫州歷史上(shang)從來沒有的(de)。另外(wai)，個(ge)人(ren)境外(wai)直接投(tou)資試(shi)點，事實上(shang)兩年前(qian)，溫州就曾經(jing)提出要開展個(ge)人(ren)境外(wai)投(tou)資試(shi)點，但一(yi)度被叫停，《細則(ze)》允許個(ge)人(ren)在境外(wai)直接投(tou)資，有利于(yu)拓寬溫州民(min)間(jian)資本投(tou)資渠道(dao)，引導民(min)資合理合法“走出去”。

　　利率市場化有望松動

　　《細(xi)則(ze)》對于民(min)眾一(yi)直期待(dai)的利(li)(li)率市場(chang)化(hua)沒(mei)有(you)提及。但《細(xi)則(ze)》中(zhong)，規范(fan)發展民(min)資指(zhi)出(chu)，建立健全民(min)間融(rong)資監測體系，形成(cheng)民(min)間融(rong)資綜(zong)合利(li)(li)率指(zhi)數(也稱“溫州(zhou)指(zhi)數”)，此(ci)舉(ju)被(bei)民(min)間視為利(li)(li)率市場(chang)化(hua)開啟的信號。

　　而(er)周德文在(zai)(zai)接受(shou)《中國企業報》記者(zhe)采(cai)訪時也透露，明年浙江(jiang)省(sheng)兩(liang)會后(hou)(hou)，民間(jian)借(jie)貸(dai)(dai)利率(lv)會有所突破。他(ta)告訴記者(zhe)，目前，由溫州政府制定(ding)的《浙江(jiang)省(sheng)民間(jian)借(jie)貸(dai)(dai)管理條例》已經報送(song)浙江(jiang)省(sheng)人大(da)，正在(zai)(zai)走立(li)法程序，預(yu)計(ji)明年浙江(jiang)省(sheng)兩(liang)會后(hou)(hou)會批準(zhun)。他(ta)預(yu)測(ce)，該(gai)《條例》經立(li)法批準(zhun)生效后(hou)(hou)，短期的，也即(ji)3個月以內(nei)的民間(jian)借(jie)貸(dai)(dai)利率(lv)可能會突破銀(yin)行(xing)基(ji)準(zhun)利率(lv)4倍的界限。

　　據悉，早在今年全(quan)國(guo)(guo)(guo)兩會期間(jian)(jian)，周德文就向全(quan)國(guo)(guo)(guo)人大(da)法(fa)工委立(li)法(fa)室、中(zhong)國(guo)(guo)(guo)人民(min)(min)銀行(xing)政(zheng)策研(yan)究室、民(min)(min)進中(zhong)央參(can)政(zheng)議政(zheng)部(bu)等方面遞(di)交了(le)(le)建(jian)(jian)議國(guo)(guo)(guo)家對民(min)(min)間(jian)(jian)借貸進行(xing)立(li)法(fa)的報告。此間(jian)(jian)，由他起草的《中(zhong)華(hua)人民(min)(min)共和(he)國(guo)(guo)(guo)民(min)(min)間(jian)(jian)借貸法(fa)》立(li)法(fa)建(jian)(jian)議稿引(yin)起了(le)(le)廣泛關(guan)注(zhu)。

　　而溫州(zhou)鹿城捷信小額貸(dai)(dai)款(kuan)公司總經理(li)符加嶸則不看好這一點。他(ta)(ta)(ta)堅持(chi)認為，民間根本就(jiu)不需要(yao)市場利(li)率化。他(ta)(ta)(ta)告訴《中(zhong)國企業(ye)報》記(ji)者，民間借(jie)(jie)貸(dai)(dai)在(zai)實(shi)際操(cao)作中(zhong)，銀行基準利(li)率的(de)4倍界限其實(shi)早就(jiu)突破了。4倍的(de)界限無非是(shi)(shi)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)雙方引起糾紛時(shi)的(de)一個法(fa)律依據。事實(shi)上，民間借(jie)(jie)貸(dai)(dai)的(de)利(li)率是(shi)(shi)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)雙方約(yue)定的(de)，如(ru)(ru)果(guo)(guo)出(chu)借(jie)(jie)人覺得月息沒有(you)3分甚至5分就(jiu)不合算(suan)，那他(ta)(ta)(ta)就(jiu)不會把錢放出(chu)來(lai)，反(fan)過來(lai)，如(ru)(ru)果(guo)(guo)借(jie)(jie)款(kuan)人覺得這個利(li)息太(tai)高了，自然他(ta)(ta)(ta)就(jiu)放棄借(jie)(jie)了。另外，如(ru)(ru)果(guo)(guo)民間資金(jin)充裕，借(jie)(jie)款(kuan)不是(shi)(shi)那么難，利(li)息自然會下降。“市場就(jiu)是(shi)(shi)利(li)率最好的(de)杠桿(gan)。”

　　小貸公司放棄轉制銀行

　　曾(ceng)為新(xin)中(zhong)國(guo)成立(li)后第一家錢莊的(de)老板——“方(fang)興錢莊”的(de)創辦人、溫州(zhou)方(fang)興擔(dan)保有限公司(si)董事(shi)長方(fang)培林(lin)在(zai)接(jie)受(shou)《中(zhong)國(guo)企(qi)業(ye)報》記(ji)者(zhe)的(de)采訪時表示，讓他(ta)(ta)感到(dao)遺憾的(de)是(shi)，小(xiao)額(e)貸公司(si)門檻依然比較高。他(ta)(ta)告訴《中(zhong)國(guo)企(qi)業(ye)報》記(ji)者(zhe)，2008年，銀監(jian)會頒布的(de)《關(guan)于小(xiao)額(e)貸款的(de)試點指(zhi)(zhi)導(dao)意見》明確指(zhi)(zhi)出，小(xiao)額(e)貸款公司(si)是(shi)由自然人、企(qi)業(ye)法人和其(qi)他(ta)(ta)社(she)會組織組成，但現在(zai)基本(ben)是(shi)大(da)企(qi)業(ye)在(zai)做(zuo)。

　　而(er)符(fu)加嶸(rong)關(guan)注的(de)是小額貸(dai)(dai)轉村鎮(zhen)銀(yin)(yin)行(xing)的(de)問題。他在接受《中國企業報》記者(zhe)采訪時表示，《細則》對于小額貸(dai)(dai)轉村鎮(zhen)銀(yin)(yin)行(xing)沒有(you)提及，說明沒有(you)大的(de)改(gai)革，還(huan)(huan)是按照(zhao)以前(qian)政策規定(ding)實(shi)施，也(ye)即(ji)由銀(yin)(yin)行(xing)作(zuo)為(wei)發起(qi)人。據符(fu)加嶸(rong)透露，他們(men)從相(xiang)關(guan)渠道獲(huo)得的(de)信息顯示，政府還(huan)(huan)是擔心銀(yin)(yin)行(xing)不作(zuo)為(wei)主發起(qi)人的(de)風險把控(kong)問題，這個口子估(gu)計短期內不會開。

　　盡(jin)管(guan)如此，溫州的(de)小額貸(dai)(dai)還是(shi)取得了不俗的(de)業績。據悉(xi)，目前(qian)溫州已經開業的(de)小貸(dai)(dai)公司一共有30家，發放(fang)的(de)貸(dai)(dai)款(kuan)余額超過了120億元。

　　不過，此番實施(shi)細則出臺后，很多小額貸款公司卻表達(da)出了“放棄”的意愿。

　　瑞安華峰小額貸款股份有限(xian)公(gong)司(si)已經將(jiang)公(gong)司(si)的(de)發展(zhan)方向從轉(zhuan)(zhuan)制村鎮銀行上轉(zhuan)(zhuan)移到做一家民間(jian)融(rong)資(zi)的(de)百年老店。

　　而早(zao)在(zai)溫州金(jin)改(gai)啟動之(zhi)初(chu)，在(zai)溫州金(jin)融綜(zong)合改(gai)革試(shi)驗(yan)區座談會上(shang)，瑞(rui)安華峰當時(shi)的表態則是：下一步將系統籌劃逐步推進，爭取第(di)一個改(gai)制成為村鎮銀行。

　　短(duan)短(duan)幾個月(yue)，小貸公司的(de)態度(du)竟會天壤之別(bie)。“主(zhu)要是銀(yin)監(jian)會沒有(you)對村(cun)鎮銀(yin)行進行松綁(bang)或者是放權。”周德(de)(de)文介(jie)紹說，此前銀(yin)監(jian)會堅(jian)持強調對村(cun)鎮銀(yin)行要有(you)金融(rong)機構(gou)作為主(zhu)發起單(dan)位。這在周德(de)(de)文看來(lai)“是不公平的(de)。”

　　“這讓小貸公(gong)司(si)對轉(zhuan)成村(cun)鎮銀行逐步失去信心，也(ye)讓他們感到沒有意義。”周德文直(zhi)言。

　　業界呼吁再細化細則

　　推遲(chi)了兩個月公布的(de)實施(shi)細則(ze)仍(reng)然讓民間資(zi)本有點摸不著門道，“到底怎么進(jin)？”

　　“不(bu)能(neng)說細則完全達到大家的預(yu)期，尤其(qi)對民(min)間(jian)資(zi)本的預(yu)期還是(shi)(shi)有一(yi)定的差(cha)距。”周德(de)文告訴記者(zhe)，關鍵是(shi)(shi)對于(yu)金改(gai)的核(he)心(xin)問題沒有突破，比(bi)如(ru)(ru)民(min)間(jian)資(zi)本直接(jie)進入金融領(ling)域、比(bi)如(ru)(ru)籌(chou)建民(min)營(ying)銀行(xing)等方面，在實(shi)施(shi)細則上幾(ji)乎沒有提及(ji)，“等于(yu)還是(shi)(shi)進入不(bu)了。”

　　“如(ru)果嚴(yan)格按照細(xi)(xi)則(ze)執(zhi)行，有(you)(you)序推進，應(ying)該對實(shi)體經濟是(shi)有(you)(you)利(li)的(de)(de)，對破解(jie)中小企(qi)業融資難(nan)、融資貴是(shi)有(you)(you)利(li)的(de)(de)。”周德(de)文話(hua)鋒一(yi)轉，拋出了(le)一(yi)連(lian)串的(de)(de)問號。“問題是(shi)現在的(de)(de)實(shi)施細(xi)(xi)則(ze)還不夠細(xi)(xi)，各界認為細(xi)(xi)則(ze)還是(shi)原則(ze)性的(de)(de)，怎(zen)么(me)(me)(me)(me)操(cao)作呢？比如(ru)，個人資本海外直投(tou)怎(zen)么(me)(me)(me)(me)申請，什么(me)(me)(me)(me)條(tiao)件(jian)(jian)轉入(ru)；比如(ru)，設(she)立證券(quan)公司信托公司地(di)(di)方性保險公司怎(zen)么(me)(me)(me)(me)轉入(ru)，什么(me)(me)(me)(me)樣的(de)(de)條(tiao)件(jian)(jian)可以籌建，這(zhe)些都沒有(you)(you)明確的(de)(de)規(gui)定，也沒有(you)(you)操(cao)作的(de)(de)規(gui)程。讓大家覺得(de)還是(shi)無以適從(cong)，怎(zen)么(me)(me)(me)(me)進入(ru)還不知道(dao)，根據這(zhe)些實(shi)施細(xi)(xi)則(ze)再做單項的(de)(de)操(cao)作規(gui)程，這(zhe)樣才(cai)能更(geng)好地(di)(di)操(cao)作、更(geng)好地(di)(di)推進。”

　　周德文說，“現(xian)在很大一部分民間資(zi)本都(dou)在等著操作細則。如(ru)果沒有實(shi)質，民間資(zi)本仍(reng)通過地下(xia)錢莊(zhuang)或者管道帶到國外投(tou)資(zi)，于國于民都(dou)是不利的。希望這個馬上(shang)就能(neng)陽光化、規范(fan)化。”