【政策法規】一行兩會聯合發布《關于加強非金融企業投資金融機構監管的指導意見》

人民(min)網北京4月27日電(dian)（李海霞王子侯(hou)）為規范非(fei)金融企(qi)業(ye)(ye)投資金融機構行(xing)為，強化對非(fei)金融企(qi)業(ye)(ye)投資金融機構的監管，促(cu)進實業(ye)(ye)和金融業(ye)(ye)良(liang)性互動發(fa)展，經黨(dang)中央、國務院(yuan)同意(yi)(yi)，中國人民(min)銀行(xing)、中國銀行(xing)保(bao)險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會日前(qian)聯合印發(fa)《關于加強非(fei)金融企(qi)業(ye)(ye)投資金融機構監管的指導(dao)意(yi)(yi)見(jian)》（銀發(fa)〔2018〕107號(hao)，以(yi)下簡稱《指導(dao)意(yi)(yi)見(jian)》）。
　　《指(zhi)導(dao)意見》根(gen)據(ju)黨中央、國務(wu)院(yuan)決策(ce)部(bu)署和全國金(jin)融工作會(hui)議要(yao)求，按照問題導(dao)向，補齊監(jian)管短板(ban)，堅持規(gui)范市場秩序(xu)與(yu)激發(fa)市場活力(li)并(bing)重。一方面(mian)，要(yao)求非金(jin)融企業(ye)依(yi)法依(yi)規(gui)投(tou)資金(jin)融機構，立(li)足主業(ye)，審慎(shen)經(jing)營，隔(ge)離(li)風險，避(bi)免盲目擴張和脫實(shi)向虛。另一方面(mian)，按照十九大(da)報告(gao)提(ti)出的(de)兩個“毫不(bu)動(dong)搖”，尊重各類產權，鼓勵扎根(gen)于為實(shi)體經(jing)濟服務(wu)的(de)金(jin)融創新，讓非金(jin)融企業(ye)和金(jin)融機構都能(neng)從真(zhen)實(shi)合(he)規(gui)的(de)投(tou)資行為中受(shou)益，實(shi)現經(jing)濟金(jin)融健康可持續(xu)發(fa)展。
　　《指(zhi)導(dao)意(yi)見(jian)》對金(jin)融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)的(de)(de)不同類型股(gu)(gu)(gu)東實施(shi)差異化監管(guan)：對一般性(xing)財務投(tou)資，不作(zuo)過多限制；對于主要股(gu)(gu)(gu)東特別是(shi)控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東，進行嚴(yan)格規范。《指(zhi)導(dao)意(yi)見(jian)》強(qiang)(qiang)化金(jin)融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東的(de)(de)資質(zhi)要求(qiu)，從正面清(qing)單和(he)負面清(qing)單明確(que)金(jin)融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東的(de)(de)具體條件，加強(qiang)(qiang)金(jin)融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)質(zhi)押、轉讓和(he)拍賣(mai)管(guan)理。規范非金(jin)融(rong)企(qi)業投(tou)資金(jin)融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)的(de)(de)資金(jin)來源，加強(qiang)(qiang)資本的(de)(de)真實性(xing)合規性(xing)監管(guan)。完善股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)結構(gou)和(he)公司(si)治理，規范關聯交易(yi)，健全風險隔(ge)離(li)機(ji)(ji)(ji)制，防止(zhi)濫用控(kong)制權(quan)(quan)，嚴(yan)禁(jin)不當干預(yu)金(jin)融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)經(jing)營。加強(qiang)(qiang)對非金(jin)融(rong)企(qi)業和(he)金(jin)融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)的(de)(de)穿透監管(guan)，強(qiang)(qiang)化部(bu)門之間(jian)的(de)(de)監管(guan)協調和(he)信息共享(xiang)。《指(zhi)導(dao)意(yi)見(jian)》充分考慮(lv)市場影響，按照“新老劃斷”原則，積極穩(wen)妥組織(zhi)實施(shi)。
　　下一步，各相(xiang)(xiang)關部門將(jiang)按(an)照職責分工，認真貫徹落實(shi)《指導(dao)意(yi)見(jian)》的各項要(yao)求。非金融企業和金融機構應當(dang)按(an)照《指導(dao)意(yi)見(jian)》的規定，依(yi)(yi)法(fa)依(yi)(yi)規開展相(xiang)(xiang)關經營活動。
　　近年來(lai)，金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)業(ye)(ye)(ye)改革開(kai)放力度(du)不(bu)斷加大，大量非金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)企(qi)業(ye)(ye)(ye)（以下(xia)簡(jian)稱(cheng)(cheng)企(qi)業(ye)(ye)(ye)）通(tong)過發(fa)(fa)起設立、并購(gou)、參股等(deng)方式投(tou)(tou)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構。一(yi)些實(shi)力較強(qiang)、行為規范的企(qi)業(ye)(ye)(ye)投(tou)(tou)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構，有(you)助于擴大金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構資(zi)本來(lai)源，補充資(zi)本金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)，改善股權(quan)結構，也(ye)有(you)利于增強(qiang)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)業(ye)(ye)(ye)與(yu)實(shi)體經(jing)濟的良性互動發(fa)(fa)展，但(dan)也(ye)存在部分(fen)企(qi)業(ye)(ye)(ye)與(yu)所(suo)投(tou)(tou)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構業(ye)(ye)(ye)務關(guan)聯(lian)性不(bu)強(qiang)、以非自有(you)資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)虛(xu)假注資(zi)或循環注資(zi)、不(bu)當干預(yu)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構經(jing)營、通(tong)過關(guan)聯(lian)交(jiao)易進行利益輸送等(deng)問題(ti)，這(zhe)既容(rong)易助長(chang)脫實(shi)向虛(xu)，也(ye)容(rong)易導致(zhi)實(shi)業(ye)(ye)(ye)風(feng)險與(yu)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)業(ye)(ye)(ye)風(feng)險交(jiao)叉傳遞(di)。為促(cu)進金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)業(ye)(ye)(ye)更好服務實(shi)體經(jing)濟，有(you)效防控金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)風(feng)險，經(jing)黨中(zhong)央、國(guo)務院同意(yi)，現就加強(qiang)企(qi)業(ye)(ye)(ye)投(tou)(tou)資(zi)境內(nei)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構（以下(xia)簡(jian)稱(cheng)(cheng)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構）監管提出以下(xia)意(yi)見。
　　一、指導(dao)思(si)想和(he)基本原則(ze)
　　（一）指(zhi)導思想
　　全面貫徹黨(dang)(dang)的(de)十九大(da)精神，以習近平新時(shi)代中國特色社會主義思想為指(zhi)導(dao)，根據黨(dang)(dang)中央(yang)、國務院決策(ce)部署和全國金(jin)融工作會議要求，按(an)照問題(ti)導(dao)向、補齊監管短板，明確(que)企業投資(zi)(zi)金(jin)融機構的(de)政策(ce)導(dao)向，強化股東資(zi)(zi)質、股權結構、投資(zi)(zi)資(zi)(zi)金(jin)、公司治理(li)和關聯(lian)交易監管，加強實(shi)業與金(jin)融業的(de)風險隔(ge)離，防(fang)范風險跨(kua)機構跨(kua)業態傳(chuan)遞。
　　（二(er)）基本原則
　　立(li)足主業(ye)，服務實體(ti)經(jing)濟(ji)。企業(ye)投(tou)資金融(rong)機構應當(dang)以服務實體(ti)經(jing)濟(ji)為(wei)目標，緊密圍(wei)繞企業(ye)自身主業(ye)發展需要，科學布局對(dui)金融(rong)機構投(tou)資，避免脫(tuo)實向虛。
　　審(shen)慎經營(ying)，避免(mian)盲(mang)目擴張。企業應(ying)當強化資(zi)本約束，控制(zhi)杠(gang)桿率，加強風(feng)險管(guan)理，確(que)保對金(jin)融機(ji)構的投資(zi)行(xing)為(wei)與(yu)企業資(zi)本規模、經營(ying)管(guan)理水(shui)平相適應(ying)。
　　嚴格準入(ru)，強化股東資質(zhi)、股權結(jie)構和資金來(lai)源審查。對(dui)金融(rong)機構股東按重(zhong)要性不(bu)同實施差(cha)異化監管(guan)，明確準入(ru)和資質(zhi)要求，穿透識(shi)別實際控制人和最終受益人，加強對(dui)股權結(jie)構的持續(xu)管(guan)理，強化資金來(lai)源真實性合規性監管(guan)。
　　隔離風(feng)險，嚴禁不(bu)當干預(yu)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)經營。建(jian)立(li)健全企業與金(jin)(jin)融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)之(zhi)間的防火墻(qiang)，加強公(gong)司治理和關聯交易(yi)監(jian)管，嚴禁以(yi)各種方式(shi)挪用、擠占(zhan)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)資(zi)金(jin)(jin)或不(bu)當干預(yu)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)獨立(li)自主經營，有(you)效維護金(jin)(jin)融(rong)機(ji)(ji)(ji)構(gou)及相(xiang)關利益人(ren)合法權益。
　　強(qiang)化監管，有效防范風險。按(an)照穿透原(yuan)則(ze)和實質重于形式原(yuan)則(ze)強(qiang)化監管，嚴肅查處違法違規行為，加(jia)強(qiang)監管協調(diao)和監管問責，有效處置和化解風險。
　　規(gui)范市(shi)場秩序與激(ji)發(fa)市(shi)場活力并重。在堅持(chi)企業(ye)依法依規(gui)投(tou)資金(jin)融機(ji)構(gou)的同時，支持(chi)金(jin)融機(ji)構(gou)股權(quan)多元(yuan)化，拓寬資本補充渠(qu)道，促進企業(ye)與金(jin)融機(ji)構(gou)良性互動(dong)發(fa)展。
　　二、嚴格投資條(tiao)件，加強準入管理
　　（三）實施嚴(yan)格的市場準入管理
　　金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)的主要(yao)(yao)股東(dong)或控股股東(dong)，應當核(he)心主業(ye)突出、資(zi)本實(shi)力雄(xiong)厚、公司(si)治理(li)(li)規范、股權結構(gou)(gou)清(qing)晰、管理(li)(li)能力達標、財務狀況(kuang)良好、資(zi)產負債(zhai)和杠桿水(shui)平適度，并(bing)制定合理(li)(li)明晰的投資(zi)金(jin)融(rong)業(ye)的商(shang)業(ye)計劃。嚴格限制商(shang)業(ye)計劃不(bu)(bu)合理(li)(li)、盲目向金(jin)融(rong)業(ye)擴張、投資(zi)金(jin)融(rong)業(ye)動機(ji)(ji)不(bu)(bu)純、風(feng)險管控薄弱的企(qi)業(ye)投資(zi)金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)，防止其成為金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)主要(yao)(yao)股東(dong)或控股股東(dong)。企(qi)業(ye)投資(zi)金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)達到法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規或規章(zhang)規定的比例，應當按照法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規和本意見要(yao)(yao)求，向金(jin)融(rong)監(jian)督管理(li)(li)部(bu)門報(bao)告(gao)、備(bei)案或申請核(he)準。
　　國(guo)有(you)企(qi)(qi)業投資金融(rong)機(ji)構應(ying)當(dang)帶頭遵(zun)守國(guo)家有(you)關法(fa)律法(fa)規，突出主業，符(fu)合國(guo)有(you)資本布局(ju)結構調(diao)整需要，依法(fa)接受(shou)監管，自(zi)覺加強風險防(fang)范(fan)，并與國(guo)有(you)企(qi)(qi)業改(gai)革、完善國(guo)有(you)金融(rong)資本管理等重大改(gai)革相銜接。國(guo)有(you)企(qi)(qi)業投資金融(rong)機(ji)構應(ying)當(dang)向黨中(zhong)央、國(guo)務(wu)院報告。
　　上述條款中，控股股東是指(zhi)持有金融(rong)機構股份超過50%或雖不(bu)足50%但(dan)具有實(shi)質控制(zhi)權的(de)投資人，主要股東是指(zhi)持有金融(rong)機構股份超過5%的(de)投資人，法(fa)律法(fa)規(gui)和規(gui)章另有規(gui)定(ding)的(de)從其規(gui)定(ding)。本意見(jian)所稱“控制(zhi)”采(cai)用相關企業(ye)會計準則的(de)定(ding)義。
　　（四(si)）限制企業過度投資金融機構(gou)
　　限(xian)制企(qi)業投(tou)資與主(zhu)業關聯性(xing)不強的金(jin)融機(ji)構，防止企(qi)業過度向金(jin)融業擴張。企(qi)業入股(gu)和參(can)股(gu)同一類型(xing)金(jin)融機(ji)構的數(shu)量限(xian)制，適用金(jin)融監督管(guan)理部門相關規定；不符(fu)合(he)規定的，逐步加以規范。投(tou)資主(zhu)體合(he)并計算實際控制人、一致行動人和最終受益(yi)人。
　　（五）強(qiang)化企(qi)業投資(zi)(zi)控股金(jin)融機構的資(zi)(zi)質(zhi)要求
　　企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)投(tou)資(zi)(zi)金(jin)融機(ji)構，應當(dang)符(fu)合(he)法律法規(gui)以及金(jin)融監督管(guan)理部(bu)門關(guan)于法人(ren)(ren)機(ji)構股(gu)(gu)東條件的規(gui)定。企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)成為(wei)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東時，應當(dang)符(fu)合(he)下列條件：一是(shi)核心主業(ye)(ye)(ye)(ye)突出(chu)，業(ye)(ye)(ye)(ye)務發展具(ju)有(you)(you)可持續性。二(er)是(shi)資(zi)(zi)本(ben)實(shi)力雄厚(hou)，具(ju)有(you)(you)持續出(chu)資(zi)(zi)能力。原則上需符(fu)合(he)最近(jin)3個(ge)會計年度連續盈利、年終分配后(hou)凈(jing)資(zi)(zi)產達(da)到(dao)全部(bu)資(zi)(zi)產的40%、權益(yi)性投(tou)資(zi)(zi)余額不超過本(ben)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)凈(jing)資(zi)(zi)產的40%等(deng)相關(guan)行業(ye)(ye)(ye)(ye)監管(guan)要求(qiu)。三是(shi)公司(si)治理規(gui)范(fan)，組(zu)織架(jia)構簡潔清晰(xi)，股(gu)(gu)東、受(shou)益(yi)所有(you)(you)人(ren)(ren)結(jie)構透明。出(chu)資(zi)(zi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)為(wei)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)集團或(huo)處于企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)集團、控股(gu)(gu)公司(si)結(jie)構之中的，須全面完整報告或(huo)披露集團的股(gu)(gu)權結(jie)構、實(shi)際控制人(ren)(ren)、受(shou)益(yi)所有(you)(you)人(ren)(ren)及其變動情況，包括(kuo)匿名(ming)、代持等(deng)相關(guan)情況。四是(shi)管(guan)理能力達(da)標，擁有(you)(you)金(jin)融專業(ye)(ye)(ye)(ye)人(ren)(ren)才(cai)。
　　企業(ye)具有以下(xia)情形之一的，不得(de)成為金融(rong)機構控股(gu)股(gu)東(dong)：脫離主業(ye)需要盲目(mu)向金融(rong)業(ye)擴張；風(feng)險管控薄弱；進行高(gao)杠桿投資；關(guan)(guan)聯(lian)企業(ye)眾多(duo)、股(gu)權關(guan)(guan)系(xi)復(fu)雜不透明；關(guan)(guan)聯(lian)交(jiao)易頻繁且(qie)異常；濫用市場壟斷地位或(huo)技術(shu)優勢開展不正(zheng)當競爭，操(cao)縱(zong)市場，擾亂金融(rong)秩(zhi)序。
　　對(dui)所投資(zi)金融機構(gou)經營失敗或(huo)重大違規行為負有(you)重大責任的企(qi)業，5年內(nei)不得再投資(zi)成(cheng)為金融機構(gou)控股股東。
　　（六(liu)）加強金融機構股權質押(ya)、轉讓和拍賣管理
　　企業質押(ya)(ya)(ya)(ya)所持有(you)(you)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)股權(quan)(quan)，應當符合法(fa)律法(fa)規(gui)和(he)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)監(jian)督管理(li)部(bu)(bu)門(men)的(de)相(xiang)關規(gui)定，不得損害其(qi)他股東(dong)和(he)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)的(de)利益。金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)控(kong)股股東(dong)應當及(ji)時(shi)、準確、完整地(di)向金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)告(gao)知所持有(you)(you)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)股權(quan)(quan)被(bei)質押(ya)(ya)(ya)(ya)或解(jie)押(ya)(ya)(ya)(ya)信息(xi)(xi)。控(kong)股股權(quan)(quan)被(bei)質押(ya)(ya)(ya)(ya)的(de)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)應當加(jia)強對(dui)其(qi)股權(quan)(quan)質押(ya)(ya)(ya)(ya)和(he)解(jie)押(ya)(ya)(ya)(ya)的(de)管理(li)，并及(ji)時(shi)向金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)監(jian)督管理(li)部(bu)(bu)門(men)報告(gao)相(xiang)關信息(xi)(xi)。金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)監(jian)督管理(li)部(bu)(bu)門(men)根據(ju)審慎監(jian)管的(de)需要，有(you)(you)權(quan)(quan)限制同一股東(dong)及(ji)其(qi)關聯方、一致行動人對(dui)所持有(you)(you)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)股權(quan)(quan)的(de)質押(ya)(ya)(ya)(ya)比例。
　　企業作為主要股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東或(huo)(huo)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東轉讓所持有金融(rong)(rong)機構(gou)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權，應(ying)(ying)當(dang)告知受(shou)讓方需符合法律(lv)法規和金融(rong)(rong)監(jian)督管理(li)部(bu)(bu)門規定的(de)(de)條件(jian)。受(shou)讓方成為金融(rong)(rong)機構(gou)主要股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東或(huo)(huo)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東的(de)(de)，應(ying)(ying)當(dang)符合法律(lv)法規和金融(rong)(rong)監(jian)督管理(li)部(bu)(bu)門規定的(de)(de)主要股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東或(huo)(huo)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東的(de)(de)資質條件(jian)，并按照法律(lv)法規和金融(rong)(rong)監(jian)督管理(li)部(bu)(bu)門規定，向金融(rong)(rong)監(jian)督管理(li)部(bu)(bu)門備(bei)案或(huo)(huo)申請批準。因股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權轉讓導(dao)致(zhi)主要股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東或(huo)(huo)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東發(fa)生(sheng)變化的(de)(de)，金融(rong)(rong)機構(gou)應(ying)(ying)當(dang)及時(shi)向金融(rong)(rong)監(jian)督管理(li)部(bu)(bu)門報告股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東變更相關信息。
　　為維護金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)市場穩(wen)定(ding)和金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)(ji)構穩(wen)健運行，加強金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)監(jian)督管理(li)部(bu)門與司法(fa)機(ji)(ji)(ji)關(guan)之間的(de)(de)溝通協調(diao)，及(ji)時(shi)獲取金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)(ji)構股權(quan)拍賣信(xin)息。拍賣金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)(ji)構股權(quan)導致金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)(ji)構控(kong)股股東變(bian)更的(de)(de)，競買人應當符(fu)合本意見(jian)有關(guan)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)(ji)構股東資質條件(jian)的(de)(de)規定(ding)。企業(ye)持(chi)有的(de)(de)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)(ji)構控(kong)股股權(quan)被拍賣，被控(kong)股金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)(ji)構應當及(ji)時(shi)向(xiang)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)監(jian)督管理(li)部(bu)門報告(gao)。
　　三、規范資金來源，強(qiang)化(hua)資本監管
　　（七）企(qi)業應當具(ju)有良(liang)好(hao)的財務狀況
　　作為主要股(gu)(gu)東或控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東的企業(ye)應當具有(you)良好的財(cai)務狀(zhuang)(zhuang)況(kuang)和(he)資(zi)本補充能力，整體資(zi)產負債率和(he)杠桿(gan)率水平適度，債務規(gui)模和(he)期限(xian)結(jie)構合理適當。企業(ye)財(cai)務狀(zhuang)(zhuang)況(kuang)出現惡化，應當依法及時進行信息披露和(he)報(bao)告。企業(ye)財(cai)務狀(zhuang)(zhuang)況(kuang)應當根據(ju)合并財(cai)務報(bao)表等(deng)進行全面整體判斷。
　　（八）強(qiang)化(hua)投資(zi)資(zi)金來源(yuan)的真實性合(he)規性監管
　　企業投資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)應(ying)當(dang)以自有資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)出(chu)資(zi)(zi)(zi)，資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)來源真實合法(fa)，不(bu)(bu)得(de)以委托(tuo)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)、負(fu)債資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)、“名股(gu)實債”等非自有資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)投資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)，不(bu)(bu)得(de)虛(xu)假注資(zi)(zi)(zi)、循環注資(zi)(zi)(zi)和抽(chou)逃資(zi)(zi)(zi)本，不(bu)(bu)得(de)以理財(cai)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)、投資(zi)(zi)(zi)基金(jin)(jin)或其(qi)他金(jin)(jin)融(rong)產品等形式(shi)成(cheng)為金(jin)(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)主(zhu)要股(gu)東(dong)或控股(gu)股(gu)東(dong)。穿透識別金(jin)(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)實際控制人和最終受益人，嚴(yan)格規范一致行動人和受益所有人行為，禁止以代持、違規關聯等形式(shi)持有金(jin)(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)股(gu)權。企業以隱瞞、欺騙等不(bu)(bu)正(zheng)當(dang)手段獲得(de)行政許(xu)可的，由金(jin)(jin)融(rong)監督管理部(bu)門依法(fa)對相關行政許(xu)可予以撤銷。
　　四、依法合規經營，防止利益輸(shu)送
　　（九）完善股權結構和公司治(zhi)理
　　企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)投資(zi)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)應當具有(you)簡(jian)明、清(qing)晰的(de)(de)股(gu)(gu)權(quan)結構(gou)(gou)(gou)(gou)，簡(jian)化(hua)投資(zi)層級，提高(gao)組織架構(gou)(gou)(gou)(gou)透(tou)明度。企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)與(yu)所(suo)(suo)控股(gu)(gu)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)之間不(bu)得交叉持股(gu)(gu)。金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)應當建立有(you)效(xiao)的(de)(de)決策、執(zhi)行、監督(du)相(xiang)互制(zhi)衡機(ji)(ji)制(zhi)，強化(hua)董(dong)事會(hui)(hui)決策機(ji)(ji)制(zhi)，避免大股(gu)(gu)東或(huo)實(shi)際控制(zhi)人濫用控制(zhi)權(quan)。企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)派(pai)駐(zhu)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)的(de)(de)董(dong)事應當基(ji)于(yu)專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)(ye)判斷獨立履職。規范企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)與(yu)所(suo)(suo)投資(zi)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)之間、企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)所(suo)(suo)控股(gu)(gu)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)之間董(dong)事、監事、高(gao)級管(guan)理人員(yuan)的(de)(de)交叉任職，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)與(yu)所(suo)(suo)投資(zi)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)之間、企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)所(suo)(suo)控股(gu)(gu)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)之間的(de)(de)高(gao)級管(guan)理人員(yuan)不(bu)得相(xiang)互兼任。充分發揮獨立董(dong)事在(zai)董(dong)事會(hui)(hui)中(zhong)的(de)(de)監督(du)制(zhi)衡作用，推(tui)行職業(ye)(ye)(ye)(ye)經(jing)理人制(zhi)度，強化(hua)信息披露和(he)外部(bu)監督(du)，發揮資(zi)本市場和(he)中(zhong)介機(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)對金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)(gou)公司治(zhi)理的(de)(de)促進作用。
　　（十(shi)）建(jian)立全面風險管理體系(xi)
　　企(qi)業成為(wei)金(jin)(jin)融機構(gou)(gou)主(zhu)要股東或控(kong)股股東的，應(ying)當建立與投資行為(wei)相適應(ying)的全(quan)面風險管理(li)體(ti)系(xi)(xi)，包括(kuo)風險管理(li)的組織架構(gou)(gou)、指標體(ti)系(xi)(xi)、信(xin)息系(xi)(xi)統和內(nei)部控(kong)制系(xi)(xi)統等，防范企(qi)業與金(jin)(jin)融機構(gou)(gou)之間(jian)的風險傳遞。
　　（十一）規范關(guan)聯(lian)交(jiao)易
　　嚴(yan)格規(gui)(gui)范(fan)和(he)監管(guan)(guan)企業(ye)與所投資(zi)金(jin)融機構之間的關(guan)(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)(lian)交(jiao)易(yi)(yi)。涉及(ji)關(guan)(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)(lian)的金(jin)融服務和(he)交(jiao)易(yi)(yi)應(ying)當(dang)(dang)遵(zun)守法律法規(gui)(gui)和(he)會計準(zhun)則規(gui)(gui)定，遵(zun)循市場(chang)化原(yuan)則，定期(qi)報(bao)告(gao)金(jin)融監督管(guan)(guan)理部(bu)(bu)門(men)，重大關(guan)(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)(lian)交(jiao)易(yi)(yi)應(ying)當(dang)(dang)逐(zhu)筆報(bao)告(gao)。企業(ye)成為金(jin)融機構主(zhu)要(yao)股(gu)(gu)東或控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東時(shi)，應(ying)當(dang)(dang)向金(jin)融監督管(guan)(guan)理部(bu)(bu)門(men)提交(jiao)與關(guan)(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)(lian)方(fang)(fang)外其他股(gu)(gu)東無關(guan)(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)(lian)關(guan)(guan)(guan)(guan)系、不進行不當(dang)(dang)關(guan)(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)(lian)交(jiao)易(yi)(yi)的承諾函。金(jin)融機構應(ying)當(dang)(dang)建立有效的關(guan)(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)(lian)交(jiao)易(yi)(yi)管(guan)(guan)理制度，準(zhun)確識別關(guan)(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)(lian)方(fang)(fang)，在(zai)資(zi)金(jin)用途、投資(zi)比例、事(shi)項報(bao)送(song)和(he)信息披露(lu)等方(fang)(fang)面切實(shi)依法合規(gui)(gui)，防(fang)止利益輸送(song)和(he)風(feng)險(xian)轉移。金(jin)融機構應(ying)當(dang)(dang)遵(zun)循穿透(tou)原(yuan)則要(yao)求，將主(zhu)要(yao)股(gu)(gu)東及(ji)其控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東、實(shi)際控制人(ren)(ren)、關(guan)(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)(lian)方(fang)(fang)、一致行動(dong)人(ren)(ren)、最終受(shou)益人(ren)(ren)作為自(zi)身的關(guan)(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)(lian)方(fang)(fang)進行管(guan)(guan)理。嚴(yan)禁通過(guo)授信、擔保、資(zi)產購買和(he)轉讓等方(fang)(fang)式開展不當(dang)(dang)關(guan)(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)(lian)交(jiao)易(yi)(yi)，不得通過(guo)多(duo)層嵌套(tao)等手段隱匿(ni)關(guan)(guan)(guan)(guan)聯(lian)(lian)(lian)交(jiao)易(yi)(yi)和(he)資(zi)金(jin)真實(shi)去(qu)向，不得通過(guo)“抽屜協議”、“陰陽合同”等形(xing)式規(gui)(gui)避監管(guan)(guan)。
　　（十二(er)）防止濫用控制權(quan)
　　企業應(ying)當依照法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規和監管規定行使股(gu)東(dong)權(quan)利，通過派出具有履職素質和能(neng)力的(de)股(gu)東(dong)代(dai)表參與公司治(zhi)理，不(bu)(bu)得(de)直(zhi)接或變相套取、挪用、擠占金融(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)及其客戶(hu)資金。金融(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)應(ying)當堅持獨立(li)自主經營，不(bu)(bu)受不(bu)(bu)當干預(yu)。鼓(gu)勵(li)金融(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)的(de)債權(quan)人、員工對企業的(de)不(bu)(bu)當干預(yu)行為進(jin)行監督(du)和舉(ju)報。
　　五、防范風險傳遞(di)，明確(que)處(chu)置機制
　　（十(shi)三）建(jian)立健(jian)全風險隔離機制
　　企業成為(wei)金(jin)融機(ji)構控股股東(dong)的，應當建立(li)健全實(shi)業板(ban)塊與金(jin)融板(ban)塊的法人、資金(jin)、財務、交易、信(xin)息、人員(yuan)等(deng)相互隔離的防火(huo)墻(qiang)制度。有效(xiao)規范企業與金(jin)融機(ji)構之間的業務往來、共同營銷(xiao)、信(xin)息共享，以(yi)及共用營業設施、營業場所和操(cao)作系統(tong)等(deng)行為(wei)。
　　（十四）構建有效風險處置機制
　　金(jin)融機構出現(xian)風(feng)(feng)險時(shi)，金(jin)融機構應(ying)當首先承(cheng)擔風(feng)(feng)險處置(zhi)的(de)主體(ti)責(ze)任，通過資產處置(zhi)、市(shi)場融資等方式(shi)，積(ji)極處置(zhi)和化解相(xiang)關風(feng)(feng)險。控股出險金(jin)融機構的(de)企業也應(ying)當積(ji)極配合開(kai)展(zhan)風(feng)(feng)險處置(zhi)，依(yi)法(fa)承(cheng)擔股東責(ze)任和義務。
　　六(liu)、加強穿透監(jian)管(guan)，強化監(jian)管(guan)協調
　　（十(shi)五）加強對(dui)企業和金融機構(gou)的(de)穿透監(jian)管
　　金(jin)融(rong)管(guan)(guan)理部門(men)根據(ju)穿透(tou)原則(ze)和實質重于形式原則(ze)，將金(jin)融(rong)機構股(gu)東(dong)資質、入股(gu)資金(jin)來源、治理結構、關(guan)(guan)聯(lian)交易等(deng)作為監(jian)管(guan)(guan)重點，特別是(shi)強化治理結構和關(guan)(guan)聯(lian)交易監(jian)管(guan)(guan)，要(yao)(yao)求(qiu)金(jin)融(rong)機構說明(ming)并定期更新股(gu)權結構相關(guan)(guan)信息，包括持股(gu)比例、關(guan)(guan)聯(lian)方及關(guan)(guan)聯(lian)關(guan)(guan)系(xi)等(deng)，穿透(tou)至實際控(kong)制(zhi)人(ren)(ren)、最終受(shou)益人(ren)(ren)，以及其他關(guan)(guan)聯(lian)人(ren)(ren)和一致行動人(ren)(ren)；未按規定如實報告的(de)，依法從(cong)重給予處罰。金(jin)融(rong)管(guan)(guan)理部門(men)對投資控(kong)股(gu)金(jin)融(rong)機構的(de)企(qi)業(ye)，因履行監(jian)管(guan)(guan)職責，需要(yao)(yao)穿透(tou)了(le)解控(kong)股(gu)股(gu)東(dong)相關(guan)(guan)資質的(de)，可要(yao)(yao)求(qiu)相關(guan)(guan)企(qi)業(ye)提交財(cai)務報告和相關(guan)(guan)資料(liao)，并就相關(guan)(guan)情況(kuang)進行調查問詢。
　　金融監(jian)督管(guan)(guan)理部門創新監(jian)管(guan)(guan)方式，運用大數(shu)據監(jian)管(guan)(guan)、信用監(jian)管(guan)(guan)等手段，加強(qiang)事(shi)中事(shi)后監(jian)管(guan)(guan)。
　　企業(ye)投資金融機構(gou)的相關信息納入金融業(ye)綜合統計體系(xi)。企業(ye)應當嚴(yan)格(ge)執行企業(ye)會計準則，加(jia)強信息披露。
　　（十六）強化監管協(xie)調
　　在國務院金(jin)融穩定發展(zhan)委員會指導和協調(diao)下，人民銀行、金(jin)融監督管理(li)部門與發展(zhan)改革部門、財(cai)政部門、企業國有(you)資產管理(li)部門等之間加強(qiang)協作(zuo)與配合(he)，強(qiang)化信息共享，提(ti)高監管實效。
　　七、組織實(shi)施
　　（十七）積極(ji)穩妥(tuo)組織實(shi)施。金(jin)融(rong)監督(du)管(guan)(guan)理(li)部門制定的金(jin)融(rong)機構股東和股權管(guan)(guan)理(li)監管(guan)(guan)制度與本(ben)意見(jian)不一致的，金(jin)融(rong)監督(du)管(guan)(guan)理(li)部門相應進行修改。按照“新老劃(hua)斷”原(yuan)則，對新發生的企業投資(zi)金(jin)融(rong)機構行為，嚴格按照本(ben)意見(jian)執行；對本(ben)意見(jian)發布前，涉及以(yi)非自有(you)資(zi)金(jin)投資(zi)、通過不當關(guan)聯交易(yi)投資(zi)等(deng)行為的，嚴格予以(yi)規范。對不符合要求(qiu)、確需市(shi)場(chang)退(tui)(tui)出的，依法積極(ji)穩妥(tuo)實(shi)施市(shi)場(chang)化(hua)退(tui)(tui)出。